8月16日晚,恒大地产集团有限公司在上交所、深交所网站发布《关于收到立案通知书的公告》。公告称“因本公司涉嫌信息披露违法违规,根据《中华人民共和国证券法》《中华人民人民共和国行政处罚法》等法律法规,中国证监会决定对本公司立案。”
而就在当日白天,恒大许家印疑似离婚的消息迅速发酵成为热点。二者是否有关联呢?
同日,中国恒大也在港交所一连发布2021年、2022年的多份财报及环境、社会及管治报告,并公告将延期至8月28日重新召开债权人会议。
这对于已经停牌超过16个月的中国恒大来说,“踩线”复牌的不确定因素又增加了一分。
被立案调查是否与离婚传言有关?
许家印的“婚变”传言起因是,8月14日晚间,恒大汽车发布了一系列公告中,将许家印的妻子丁玉梅定义为“独立于本公司及其关联人士的第三方”。
而在此前,如中国恒大2021年中期报告中,在“董事于股份、相关股份及债券的权益及淡仓”部分中,对丁玉梅的注释为“许家印教授的配偶丁玉梅女士(‘许太太’)”。
对丁玉梅身份描述的变化引发市场猜测:许家印是否已经离婚?对此,8月16日,恒大方面对媒体回应称“不清楚,没有消息”。这一不承认也不否认的态度,更加剧了各方的猜测和讨论程度。
16日晚间,恒大地产就公告收到了证监会的立案通知书。
被证监会立案调查是否因为许家印的离婚传言呢?
易居研究院研究总监严跃进认为,公告和近期“许家印离婚”传言有关。“客观上也说明企业在处置债务方面,相关信息披露需要准确和公开。”他说。
离婚传言也引起了是否存在规避债务的讨论。不过,根据现有的《中华人民共和国民法典》司法解释,除非债权人能够证明该债务用于夫妻共同生活、共同生产经营或者基于夫妻双方共同意思表示,否则并不一定会被认定为夫妻共同债务。
对于夫妻离婚的财产分割,上海秦兵(北京)律师事务所主管律师刘馨远指出,许家印持有的资产,包括其在恒大系的股权等,属于许家印和丁玉梅的夫妻共同财产,而一般情况下,上市公司的股票分割,双方先协商,协商不成或按照市价分割有困难,可按照持股数量和比例分配。
根据恒大汽车14日的公告,丁玉梅将认购约4.17亿股恒大汽车的股票。而丁玉梅全资拥有的好邦有限公司将认购约1.56亿股恒大汽车的股票。两者相加约为5.73亿股恒大汽车的股票。若以恒大汽车8月17日收盘价1.50港元粗略计算,该笔股权的市值约可达8.595亿港元。
不过,刘馨远也表示,基于恒大的财务现状,控股股东或高管为了规避风险,防止个人行为触发家庭危机,往往通过“技术性离婚”来设置防火墙。
在港交所的规定里,配偶被定义为上市公司主要董事、首席执行官或主要股东的联系人,须遵守一定的关联交易规定。从配偶成为独立第三方,存在部分交易无需披露或者部分披露的可操作空间。“目前看只能说有嫌疑,因此,信息披露才会如此重要,以免市场和债权人过度猜测。”刘馨远说。
负债万亿,仍大方支付高管薪酬
在离婚传言和被证监会立案调查的风口,中国恒大又在8月16日晚间一连披露了2021年、2022年年报和2022年中报,以及2021及2022年的ESG(环境、社会及管治)报告。
已被讨论多次的2.44万亿元债务、两年超8000亿元的巨亏以及-5991亿元的净资产等财务数据,与7月公布的业绩公告内容并无差异。不过这份更完整的成绩单仍然有令公众再度震惊的数据。
尽管中国恒大的审计机构上会栢诚会计师事务所有限公司对其2022年度年报出具了无法表示意见的审计报告,但该公司仍然在2022年度支付上会栢诚3800万元的审计费用。根据同花顺iFinD统计,在港股房企中,恒大2022年度的审计费用排在第三,仅次于领地控股和新世界发展,远高于碧桂园、融创、万科等。
背负天价债务的恒大,其高管薪酬也最引人关注。同花顺iFinD数据显示,中国恒大7995.2万元的高管2022年度报酬总额,在港股房企中排在第七位,尽管负债最多,但恒大对高管的报酬支出仍然可观,在内房股的出险房企中遥遥领先。
与财报一同披露的,还有恒大债权人会议再度延期的通知,各类协议安排会议将延期至8月28日举行。
按照此前复牌成功的流程,补发年报只是一小步,完成债务重组更为关键。
诸葛数据研究中心高级分析师陈霄也表示:“恒大近日频传负面新闻,8月16日恒大地产涉嫌信息披露违法违规被立案调查,同日,关于恒大高管离婚的传言在网络上蔓延,随后恒大延期债权人会议,这一系列事件向资本市场传递出公司经营不稳的负面信号,对恒大推进债务重组进程形成一定的阻力。”
眼下中国恒大股票已停牌近17个月,根据港交所规则,连续停牌18个月即可对其进行摘牌。距离今年9月20日的除牌“大限”,恒大还剩34天。