來源：投資作業本
作者：劉蘊儀 王麗
核心觀點：
1、不管是港股還是全球海外股市，科技股行情不可否認的確是今年全球股市的重要投資主線。
2、這次科技發展，不管是去年末到今年初非常火熱的ChatGPT的行情，以及它在生產生活中應用的可能性，還是因爲最近這段時間全球各大實驗室在復現超導材料的熱情，都讓人感覺是不是2023年又成爲一輪科技新革命的起點。
3、對於這種科技革命去帶動我們生產生活天翻地覆變化的憧憬，也使得科技行情成爲今年關注的一條主線。
4、科技股前三個月漲得非常多，然後也發生了回調，現在從高點回調的位置還是相當深，不是小幅回調。經過回調之後，如果再往上走，就會出現一個分化的行情，
即市場開始逐漸找到科技到底要投什麼，開始要投哪個主線。我們認爲，今年開始的這一輪科技主線，一定是圍繞着人工智能領域以及人工智能基礎設施、應用端整個產業鏈開始去發酵的行情。
8月8日，匯添富基金經理過蓓蓓在一場路演中分享了對科技板塊投資的看法。
科技股行情是今年全球股市重要投資主線
問：中長期來看，科技板塊是否仍值得被關注？
過蓓蓓：整個經濟增長裏，消費是拉動經濟增長的非常重要的一駕馬車。除此之外，高端製造業，科技發展是未來拉動經濟增長非常重要的手段。
我的看法是，今年科技股行情的確跌宕起伏，尤其A股前三個月漲得非常多，然後也發生了回調，現在從高點回調的位置還是相當深，不是小幅回調。反觀海外科技股，今年上半年是趨勢性上漲的行情。哪怕有回調，也是相對較小幅度的回調。
不管是A股還是全球海外股市，科技股行情不可否認的確是今年全球股市的重要投資主線。
第一，從宏觀角度，因爲科技發展是爆發式發展，短期還看不到它落地，但是大家已經帶着憧憬和期望來看了。
第二，從90年代到現在這麼多年，是互聯網經濟發展的時間段。人們的生活過程越來越互聯網化，像智能手機普及率已經到80%以上，互聯網滲透率也到70%以上。過去這麼多年裏，是互聯網帶動的所謂的互聯網科技的發展，改變了生產、生活跟網絡相關的方方面面。
最近這幾年大家也能夠感受到，好像科技變革沒有那麼快了，好像互聯網去做的一些邊際變化，“互聯網+”滲透到各行各業，也沒有對生活產生翻天覆地的變化。
反而這次科技發展，不管是去年末到今年初非常火熱的ChatGPT的行情，以及它在生產生活中應用的可能性，還是因爲最近這段時間全球各大實驗室在復現超導材料的熱情，都讓人感覺是不是2023年又成爲一輪科技新革命的起點。
對於這種科技革命去帶動我們生產生活天翻地覆變化的憧憬，也使得科技行情成爲今年關注的一條主線。
今年年初我們一直在說科技板塊本質上容易產生高波動，漲漲跌跌幅度都會很大，但是今年開始的確就有可能成爲一個科技主線的行情，在漲跌的過程中成爲吸引全球資金目光的板塊。
這輪科技行情圍繞人工智能、基礎設施、應用端產業鏈
問：現在去做科技行情跟之前我們的思維是不是有較大變化？比如對這個板塊行情方面的定義？
過蓓蓓：剛開始，今年一季度是普漲行情。大家搞不清楚今年科技裏面的主線會在哪，所以會出現，和ChatGPT、人工智能不太相關的板塊今年上半年漲幅還挺明顯，甚至比跟人工智能相關性最高的股票或板塊漲的還要多。
這是在行情的第一階段，只知道要投科技，但是不知道要投哪個方向，就形成了一個板塊都會普漲的行情。
經過回調之後，如果再往上走，就會出現一個分化的行情：市場開始逐漸找到科技到底要投什麼，開始要投哪個主線。
今年開始的這一輪科技主線，一定是圍繞着人工智能這個領域以及其基礎設施、應用端整個產業鏈開始去發酵的一個行情。
編輯/tolk