岱美轉債（正股岱美股份）將於2023年8月10日上市，預計價格中樞為150.43元。參考相似行業、相似評級的明新轉債、精鍛轉債。公司行業相似，行業前景可觀，我們預計上市首日轉股溢價率在26%-34%之間，價格145.80-155.05元，價格中樞150.43元。
公司是國內領先的汽車遮陽板供應商。公司創建於2001年， 2017年公司在上海證券交易所上市。公司提供一體化高效的汽車零部件解決方案，在全球乘用車遮陽板領域佔據了3成以上的市場份額，長期服務於全球知名整車企業和一級零部件供應商，並且成為多個知名合資車企和國內自主品牌車企等的供應商。
汽車產能整體復甦，汽車零部件市場空間潛力放大。隨著外部環境趨於穩定，汽車產能整體復甦，汽車零部件行業規模增速亦呈現穩中有升的良好態勢，並且在汽車全球化配置的趨勢下，我國汽車零部件出口市場持續向好。同時，消費場景需求的變化以及新能源汽車產業的興起也在引導國產汽車零部件產業的發展。
公司亮點：1）公司拓展頂棚總成件市場，實現二次增長。2）公司收購競爭對手，實現資源互補與格局優化。3）公司利用高自制率，實現對成本的有效把控。4）公司實行前瞻的全球化戰略，深耕全球市場。
風險提示：客戶相對集中、主要原材料價格波動、商譽減值、國際貿易與政治、匯率波動、汽車行業週期性波動帶來的管理風險。
注：上市首日價格中樞測算僅供參考，以實際為準