招銀國際發研報指，鴻騰精密(06088)公佈了1H23業績，公司上半年收入17.8億美元，淨虧損9百萬美元，與該行業績預覽報告預測和公司先前指引基本一致，主要原因是上半年消費電子傳統淡季、疊加公司數位轉型、海外產能擴張所導致的相關費用，以及網絡互連業務的產品組合優化所導致。公司維持FY23全年業績指引。
展望2023年下半年，該行認爲公司盈利水平最差的時候已經過去，下半年公司收入與利潤將受到消費電子傳統旺季、新的CPU接口/DDR5連接器產品逐步上量，以及Voltaira汽車電子業務並表所拉動。管理層在業績會上表示，公司Opex比率將在今年達到14%並見頂，在FY25E恢復至13%以下。資本支出方面，公司表示FY23-25財年公司將投入8百萬/9.5-9.8百萬/4.0-4.3百萬美元，以推進印度和越南的海外產能建設，以及支持“3+3戰略“產品線的產品研發。
該行調低FY23-25E財年EPS 5%-6%以反映較高的費用端壓力，目前公司股價對應7.7/6.2倍的FY23/24E市盈率倍數，估值極具吸引力，維持買入評級，新目標價爲2.06港元，依然是基於11倍的FY24E市盈率倍數。