遗憾的是，ARKK在今年1月份清仓了英伟达，从而错过英伟达暴涨，让投资者颇为不解。即便ARKK年内上涨58%，但是其最新净值距基金2021年最高位仍下跌近70%。如果木头姐没有过早减持英伟达，ARKK或许有更好业绩表现。近日，美國方舟基金木頭姐（Cathie Wood）在接受美媒採訪時，再次爲自己賣飛$英偉達 (NVDA.US)$辯護。她表示，今年1月份清倉英偉達完全是基於估值判斷。木頭姐承認英偉達在AI領域的表現令人難以置信，不過方舟基金重倉的AI公司未來大有可爲。
值得注意的是，即便木頭姐賣飛英偉達，方舟基金旗艦基金ARKK年內漲幅超58%。不過，ARKK歷經2年持續大跌，元氣大傷，其最新價格距離其頂點仍下跌近七成，意味着當前基金淨值只有上漲223%，最高位入場的投資者才有望回本。
賣飛英偉達
方舟基金掌門人木頭姐以投資具有顛覆性創新技術的公司而聞名。作爲當下最火爆的AI（人工智能）投資，她自然也沒有缺席，其管理的多隻產品業績憑藉科技股反彈收益頗豐，如方舟基金旗艦產品ARK Innovation ETF（ARKK）今年以來累計上漲58%。
遺憾的是，ARKK在今年1月份清倉了英偉達，從而錯過英偉達暴漲，讓投資者頗爲不解。即便ARKK年內上漲58%，但是其最新淨值距基金2021年最高位仍下跌近70%。如果木頭姐沒有過早減持英偉達，ARKK或許有更好業績表現。
英偉達是當下人工智能領域最具代表性的股票，公司股價今年迄今爲止已累計飆升211%，市值高達1.12萬億美元，美股市值排名位於蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜之後，排名第五。
木頭姐曾表示，旗下方舟基金自2014年就已經開始研究AI，英偉達亦是其持有的相關公司之一。數據顯示，2022年10月，ARKK持有75萬股英偉達股票。
英偉達股價自2022年10月開啓反彈，伴隨英偉達股價反彈，ARKK卻一路減持，去年11月的持倉已經削減至3.9萬股左右，2023年1月ARKK持倉中已不見英偉達的身影。
木頭姐給出減持英偉達的理由是，其市值已達到其營收的25倍，賣出英偉達純粹是基於估值判斷，稱英偉達估值過高，計算機芯片行業的盛衰週期也帶來風險。
不過，在ChatGPT催化下，英偉達業績大幅提升，英偉達股價今年一路走高，不斷刷新歷史紀錄，年內漲幅高達211.22%，市值也突破萬億美元。
目前來看，木頭姐無疑完全錯失了英偉達股價的狂飆。因此，一向標榜專注於投資前沿科技創新的木頭姐在接受媒體採訪時總是無法繞開錯失英偉達行情的話題。
看好其他AI公司
雖然ARKK過早清倉英偉達，不過木頭姐表示，這並不代表其不看好AI投資，方舟基金其他基金仍有小部分英偉達倉位，此外，她也看到了其他將“受益於英偉達奠定的基礎”的股票。
她表示，英偉達每賣出1美元的硬件，軟件供應商、SaaS供應商就會產生8美元的收入。方舟基金已經轉向了“下一個目標”，正在關注那些和英偉達在我們開始買入時狀況差不多的軟件提供商。
木頭姐直接指出，方舟基金重倉的AI雲通信服務商$Twilio (TWLO.US)$的股價只是營收的兩倍，未來大有可爲，是AI未來贏家。
公開資料顯示，Twilio是美國雲通信服務商，專注通訊服務的開放PaaS平台，通過將複雜的底層通信功能打包成API並對外開放，讓Web、桌面及移動應用可以方便地嵌入短信、語音及VoIP（網絡電話）、視頻等功能，從而實現雲通信的功能。同時也運用AI技術以實現自動語音應答、文本語音轉換、自然語言處理、情感分析等功能。今年第一季度，Twilio的活躍客戶數超過30萬。
Twilio是ARKK第十一大重倉股，最新市值爲116億美元，年內漲幅29%，表現平平，業績長期處於虧損狀態。
此外，ARKK重倉的$UiPath (PATH.US)$和$Teladoc Health (TDOC.US)$均屬於AI公司。
UiPath是一家機器人流程自動化軟件公司，爲企業提供自動化解決方案。其人工智能驅動的UiPath業務自動化平台能夠理解、自動化和操作端到端流程。UiPath是ARKK第6大重倉股。今年以來該股股價飆升40%，不過，該公司股價自2021年上市以來持續走低，2022年，UiPath股價曾暴跌70%。
Teladoc Health公司的平台通過視頻、電話和短信將患者與醫療專業人員聯繫起來。在新冠疫情高峰期間，當面對面非緊急醫療服務暫停時，遠程醫療服務的需求激增。不過，該公司股價自2021年上市以來一路走低，最新價格仍處於歷史低位，年內漲幅不足5%，是ARKK第12大重倉股。
木頭姐看好上述3家公司在人工智能的發展並重倉持有，不過這3家公司對基金淨值貢獻有限。事實上，她在該領域最大的押注反倒是一家不以人工智能股票著稱的公司——$特斯拉 (TSLA.US)$。特斯拉長期佔據ARKK第一大重倉股位置，最新持股比例達11.26%。
木頭姐曾表示，“特斯拉實際上是人工智能領域最大的玩家，因爲這家電動汽車公司具有較爲前沿的自動駕駛技術。”
方舟基金官網資料顯示，截至7月17日，ARKK五大重倉股分別是電動車巨頭特斯拉、虛擬貨幣交易所Coinbase、流媒體平台Roku、視頻軟件Zoom以及移動支付公司Block，Inc。
在上述個股中，特斯拉今年以來飆升1.36倍、Coinbase上漲近2倍、Roku上漲82.22%，爲ARKK淨值上漲貢獻較大。
值得注意的是，在特斯拉股價一路飆升之際，木頭姐又開始拋售特斯拉了。方舟基金於6月份期間7次減持特斯拉股票，二季度期間累計減持比例接近11%，套現1.4億美元。
距高點仍虧損近七成
方舟基金是2020年美國市場上最風光的基金公司之一，旗下產品淨值2020年度一度暴漲185%，有5只平均回報率超過140%，2020年收益率前十的ETF中，方舟基金的產品佔了三個，其創辦人木頭姐一度與巴菲特齊名，被譽爲“女版巴菲特”“華爾街女股神”。
方舟基金由木頭姐於2015年創辦，方舟基金官網顯示，旗下有6只主動管理ETF，分別是ARK創新主題ETF（ARKK）、自主技術和機器人ETF（ARKQ）、下一代互聯網ETF（ARKW）、基因革命ETF（ARKG）、金融科技創新ETF（QRKF）和太空探索與創新ETF（ARKX），2只指數ETF，分別是3D打印ETF和以色列創新基金ETF。
自成立以來，方舟基金曾吸引大批追隨者。2020年是該基金最爲光彩的一年，在強勁業績帶動下，方舟基金資產管理規模迅速膨脹，由年初時的32億美元激增至當年12月的345億美元，成爲最大的主動管理型ETF。
不過，2021年、2022年美股持續低迷，包括美聯儲在內的全球主要央行開啓數十年來最猛同步加息週期，導致資金瘋狂出逃科技股，方舟基金開啓爲期兩年的震盪下行。
方舟基金旗艦產品ARKK於2021年和2022年分別虧損24%和67%，價格由高位159.7美元一路跌至29.43美元，直至今年年初才重回上行通道。
在AI板塊的帶動下，今年科技股強勢回歸，ARKK已累計上漲58%，其他ETF均實現不同程度上漲。
值得注意的是，目前ARKK價格距離其頂點仍下跌近七成，意味着當前基金淨值只有上漲223%，最高位入場的投資者才有望回本。
方舟基金淨值雖有所反彈，不過，投資者用腳投票，資金從基金中淨流出。方舟基金官網顯示，截至5月31日，ARKK資產淨值已縮水至77.6億美元。據外媒統計，去年10月中旬至今，ARKK已資金淨流出約2億美元，ARKW資金淨流出約8000萬美元。而金融數據公司FactSet的數據顯示，投資者過去12個月從ARKK中撤資7.2億美元。
編輯/ruby
