智通財經APP獲悉，韓國一家基金押注電動汽車相關股票，今年迄今獲得了50%的回報，但該基金已轉爲看空該行業，並轉向買入半導體相關股票。得益於電池材料生產商CosmoAM&T股價上漲逾兩倍等利好因素，Daol Asset Management基金在2023年擊敗了99%的同行。該基金在過去5年取得了類似的業績，如今在人工智能(AI)推動的繁榮中，該基金正尋求在芯片股中獲利。
這隻資產管理規模爲2.6億美元的基金的經理Lee Jongchan表示，電動汽車電池股在盈利勢頭放緩的情況下“喘口氣”。“我們減少了對電動汽車電池的投資，增加了對芯片材料和設備供應商的投資，這在最近給我們帶來了好處。”
雖然全球電動汽車投資者最近變得更加挑剔，但不加選擇地購買以電動汽車爲主題的韓國股票，幫助推動追蹤小型股的科斯達克指數今年上漲了32%，跑贏全球股市指數。Lee表示，他的基金在2023年大舉押注電動汽車相關股票，但在CosmoAM&T和Ecopro BM過快上漲後退出。
Daol基金在CosmoAM&T和Ecopro BM大幅上漲後退出
他表示，Ecopro BM是“一家不錯的公司，如果你不看它的股價的話”。“即使有很大的增長潛力，我們在投資市盈率超過30倍的股票時也會採取保守的態度。”這家電池陰極製造商目前的股價約爲未來12個月預期利潤的60倍。
盈利潛力
Lee並不是完全放棄了電動汽車。他仍然持有W-Scope Chungju Plant 的股票，理由是電池隔板訂單前景強勁。在大型電池生產商中，他看好三星SDI ，因爲預計該公司將與汽車製造商建立更多合作關係，且估值低於競爭對手LG新能源。
在芯片領域，這位基金經理將韓松化學和ISC 列入下半年的首選股名單，因爲它們受益於英偉達推動的人工智能熱潮。由於他的基金專注於小型股，盈利增長潛力是Lee關注的最重要因素之一。
他表示，三星電子等大型芯片股的週期性太強。他們的利潤“起伏太大了”。