格隆匯7月11日丨芯片半導體板塊持續走強，華海誠科20CM漲停，江波龍、海光信息、恆玄科技、海光信息、晶晨股份、寒武紀等均大漲。
ETF方面，華泰柏瑞基金中韓半導體ETF漲超3%，華夏基金芯片ETF、國聯安基金半導體ETF、廣發基金芯片ETF龍頭、鵬華基金半導體ETF、國泰基金芯片ETF、易方達基金芯片50ETF、匯添富基金芯片ETF基金、富國基金芯片龍頭ETF 、工銀瑞信基金半導體龍頭ETF、創芯片ETF華安漲超2%。
美國半導體產業協會（SIA）7月6日公佈的數據顯示，5月全球半導體芯片銷售額達到407億美元，同比減少21.1%，連續第11個月大幅下滑，環比增幅1.7%。
SIA總裁兼執行長John Neuffer也表示，半導體市場相較2022年依舊低迷，但全球芯片銷售額已連續三個月小幅上升，激起人們對市場在下半年反彈的樂觀情緒。並且5月所有細分地區銷售額均實現環比正增長。其中，中國環比增長3.9%，歐洲環比增長2%，亞太/其他地區增長1.3%，日本與美洲分別增長0.4%、0.1%。
摩根士丹利證券發佈大中華半導體報告指出，目前產業已在 U 型復甦的底部，今年第四季度有望開啓下一個上升循環，主要是受惠於兩大長期驅動力，一是科技通貨緊縮，一是人工智能（AI）帶動半導體需求。
報告指出，雖然下半年復甦疲弱已是市場共識，但晶圓代工廠產能利用率（供應）削減，下半年將很快耗盡庫存。 依歷史經驗，半導體庫存天數減少，是股價上揚的強烈信號。推動半導體需求有兩大驅動力，一是科技通縮，即價格彈性，電視及智能手機降價將刺激需求; 一是科技擴散，例如 AI。 未來需求比供應更難以預測，形成投資阻力，但大摩對於 AI 帶動的長期半導體增長很有信心。
目前，已可見到長期週期復甦，大摩將大中華半導體的整體產業評等提升到「有吸引力」，建議投資人不要只注意 2023 年的下滑趨勢，而要放眼於 2024 年的上升週期。 除了少數受結構性問題干擾的公司以外，大多數亞太半導體公司明年的營收有望年增長 10% 或以上，營業利益率同步改善。
招商證券認爲，當前半導體需求端未來或將逐步回暖，以手機/IoT/PC爲代表的消費類需求有望逐步觸底，半導體行業整體庫存持續邊際改善，持續關注需求和庫存邊際變化。
華創證券表示，2022年以來，受消費電子市場持續疲軟影響，存儲芯片市場持續低迷，在市場需求不明朗、庫存高漲、業績普遍虧損等因素疊加影響下，各大原廠紛紛出臺減少產出、降低投資、放緩技術升級等措施來調節供需關係緩解價格下降趨勢。目前，終端市場庫存已逐漸降至健康水位，主流DRAM/NAND現貨報價均位於歷史低位，下行空間有限。隨着Q3主要PC&智能手機廠商新品上市，國內服務器市場陸續交付，Q1淡季減產Q3旺季生效，以及近一年來行情調整下庫存壓力的逐步釋放，存儲行情有望在23Q3企穩。
中航證券指出，在本輪半導體下行週期中，費城半導體指數同比變動幅度已在2022年底迎來了拐點，而全球半導體銷售額也在今年三、四月出現小幅的回升，半導體週期或已接近底部。