招商證券發研報表示,綠葉製藥(02186)自主研發的創新制劑注射用戈舍瑞林微球於2023年6月30日獲批上市,用於治療需要雄激素去勢治療的前列腺癌患者。該產品爲全球首個且當前唯一獲批上市的戈舍瑞林長效微球製劑。同時,綠葉製藥與百濟神州雙方將正式就該產品商業化開展戰略合作。此外,公司創新產品進入收穫期,增量產品的不斷落地打開未來發展空間。
該行預計綠葉製藥2023-2025年淨利潤分別爲7.5億、9.6億、15.0億元,同比,對應PE分別爲16x、12x、8x。經營端持續向好,產品銷售收入持續增加,新產品接力打開未來空間。維持“強烈推薦”投資評級。