光大證券發研報表示,醫渡科技(02158)23財年收入8.05億元人民幣,同比下降35.0%,主要由於疫情反覆致若干項目招標、現場實施及客戶驗收推遲。該行指,公司大數據平臺解決方案(BDPS)板塊收入同比下降,24財年有望大幅反彈;生命科學解決方案(LSS)板塊收入同比下降,中長期市佔率有望提升;健康管理平臺和解決方案(HMPS)板塊收入同比下降,糖尿病數字療法。產品取得階段性進展有望打開中長期成長空間。
該行分別下調24/25財年收入預測35.1%/33.8%至9.59/13.46億元人民幣,新增26財年收入預測18.99億元。鑑於公司研發投入增加,分別調整24/25財年歸母淨虧損爲3.28/1.31億元人民幣,新增26財年歸母淨利潤預測1.78億元人民幣。該行看好LSS板塊能夠大幅改善創新藥行業痛點;同時考慮到HMPS板塊成長空間廣闊,維持“買入”評級。