2020年9月17日，歐盟委員會正式發佈了《2030年氣候目標計劃》以及政策影響評估報告，提出將2030年溫室氣體減排目標從40%提高爲55%。按計劃，歐洲議會將於今年10月就「氣候法草案」投票表決，於2021年6月前將修訂相關立法。
歐盟減排提速，推動可再生能源佔比提升
再提速，歐盟減排高歌猛進。爲應對氣候危機、儘早實現碳中和的目標，一直以來歐盟在相關政策制定上態度積極，2014年至19年，歐盟對2030年溫室氣體排放量較1990年減少的目標一直定爲40%，2014年1月歐盟發佈氣候和能源政策新目標白皮書，提出到2030年歐盟溫室氣體排放量將比1990年減少40%;2018年，歐盟委員會提出2050年實現「碳中和」的長期願景，2020年3月以立法形式確立其爲政治目標。2020年9月11日歐洲議會環境委員會首次提出要將2030年減排目標定爲60%，9月11日歐盟委員會發布2030氣候目標計劃，正式提出將2030年溫室氣體減排目標由原有的40%提升至55%，並在2021年6月前完成相關立法審查，減排目標進一步上修。
政策利好刺激，新能源加速發展
基於減排目標測算，2020-2030年間歐洲光伏年均裝機量有望80GW+：2030年氣候目標計劃以及政策影響評估報告中指出，可再生能源消費目標由32%提高至38-40%才能實現減排55%的目標。基於此，我們對2020~2030年期間歐洲的光伏裝機進行預測(假設歐洲套用歐盟標準)，測算歐洲光伏年均裝機量有望達到84GW，風+光裝機有望達到110GW。主要基於以下3點假設：
(1)19年歐洲可再生能源消費佔比16.5%，我們假設2030年歐洲可再生能源消費佔比保守估計在38%;(2)2014~2019年期間，歐洲一次能源消費複合增速爲0.41%，假設2020~2030年期間由於節能減排，一次能源消費複合增速爲0;假設2020~2030年期間水電、除風光其他可再生能源發電複合增速分別爲1%、6%(2014~2019年間複合增速分別爲-0.36%、3.72%);(3)假設光伏和風電發電量增量佔比在65%：35%，光伏年均可利用小時數在1300h，風電年均可利用小時數在2200h。
本次歐洲上調碳減排目標至55%，對應於可再生能源消費目標由32%提高至38-40%，按照38%測算，相當於光伏年均新增裝機從58GW上調至84GW，風+光年均新增裝機從76GW上調至110GW，碳減排目標上調對光伏裝機刺激力度大。
光伏逐步成長爲主力能源形式：從2019年歐洲發電結構看，主要能源還是以火電爲主，佔比40%，可再生能源主要以水電、風電爲主，合計佔比36.7%，光伏發電佔比僅3.9%。假設2030年可再生能源消費結構佔比提高到38%的水平，據我們測算，預計到2030年，火電地位弱化，發電佔僅22.2%;可再生能源發電佔比約65%，相比2019年提升超20pct。光伏逐漸成長爲主力能源形式，發電佔比27.1%，成爲歐洲發電結構中佔比最大的能源形式。
全球範圍看，碳排放趨嚴，利好可再生能源發展
新政策密集落地，碳排放標準趨嚴，可再生能源發展勢不可擋。全球對於碳排放、氣候變化的關注和重視程度逐漸提高，大國均提出近5-10年碳排放目標，強調未來30年內的可再生能源發電佔比目標，帶動全球向「碳中和」方向發展。
中國：十四五規劃即將出臺徵求意見稿，2019年非化石能源佔能源消費比重已達15.3%，提前一年完成「十三五」規劃目標。考慮到成本快速下降，且中國高層領導與政策層面對可再生能源的重視，我們預計非化石能源消費佔比20%戰略目標將提前完成。碳排放方面，我國計劃到2030年單位GDP的碳強度較2005年下降60-65%。
德國：本週德國聯邦財政部發布的《可再生能源》(2021)修正案草案中指出，1)2021-2028年，德國將對18.8GW(分佈式5.3GW+集中式13.5GW)的光伏發電項目進行公開招標，旨在促進光伏發電成本的進一步降低，預計到2028年大型地面光伏電站的價格將從0.075下降至0.059歐元/kWh，8年內降幅達21.3%。2)取消對可再生能源電站爲期20年的補貼政策，這標誌着可再生能源發展由從政策驅動轉向市場驅動。2019年德國可再生能源佔比36.6%，該政策的出臺，將刺激可再生能源發電的市場化發展，早日實現25年可再生能源佔比40-50%、2030年佔比65%的目標。
印度：今年9月莫迪總理在世界太陽能技術峯會上指出，印度可再生能源目標將再次上調，到2022年非化石燃料發電量目標由175GW提升至220GW。目前印度的可再生能源佔比僅8.7%，遠低於世界平均水平，隨近年來全球光伏風電市場的迅速發展，印度政府多次上調發展指引，以高目標推動可再生能源產業的發展，以實現到2030年可再生能源佔比達到40%的目標。
美國：今年7月拜登提出氣候計劃，未來4年投資2萬億美元加強美國的清潔能源基礎設施建設，以減少對化石燃料的依賴，力爭在2035年前實現無碳發電，這意味着美國2030年可再生能源發電佔比50%的目標將進一步上調，若此項計劃得以實施，我們預計美國大型地面電站規模將進一步擴大，光伏裝機將持續高增長。
持續降本驅動光伏成長爲主力能源：光伏能源是過去十年間成本降幅最大的可再生能源，當前時點海外已實現平價，國內明年全面進入平價時代，隨着光伏度電成本及儲能成本的持續下降，光伏或從輔助能源逐步成長爲主力能源。