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工具型产品研究系列之二十一:国联安中证全指半导体ETF-聚焦半导体全产业链

工具型產品研究系列之二十一:國聯安中證全指半導體ETF-聚焦半導體全產業鏈

興業證券 ·  2020/02/27 00:00  · 研報

  電子產業的基礎,半導體行業具高投資價值:作爲技術密集型產業,半導體行業具有較高技術壁壘,政府持續出臺相關優惠政策和設立國家大基金來扶持我國半導體產業的發展,研發經費的不斷投入,會帶來良率的逐漸爬坡,產能必將進一步擴大,未來3-5 年或將是半導體設備國產替代黃金戰略機遇期,行業具有較高投資價值。

中證全指半導體產品與設備指數(H30184.CSI)選取中證全指樣本股中的半導體產品與設備行業股票組成,以反映該行業股票的整體表現。指數以2004 年12 月31 日爲基日,發佈日期爲2013 年7 月15 日。

市值分佈:成分股自由流通市值主要集中於100-300 億;

行業分佈:電子行業屬性鮮明,細分領域側重半導體設計;

業績優異:2019 年以來指數收益顯著高於傳統寬基指數;

流動性充裕:今年以來日均成交11.83 億股,日均成交額296.82 億元;

成長性高,注重研發投入:指數ROE 同比增長率和歸母淨利潤同比增長率均高於其他寬基指數,研發費用佔比高於中證全指和滬深300;

全面覆蓋半導體細分行業龍頭:前十大成分股涵蓋了半導體細分行業龍頭,今年以來漲幅優異,有3 只今年以來漲幅超過80%。

國聯安中證全指半導體 ETF(512480.OF)由國聯安基金髮行,於2019年5 月8 日成立,2019 年6 月12 日上市。截至2020 年2 月21 日,基金規模爲48.39 億元。基金管理費率爲0.50%,託管費率爲0.10%。國聯安中證全指半導體ETF 聯接A(007300.OF)和國聯安中證全指半導體ETF聯接C(007301.OF)爲國聯安中證全指半導體ETF 的聯接基金,於2019年6 月26 日成立。基金經理均爲黃欣,具有豐富的投資管理經驗。

緊密跟蹤指數,上市以來業績優異:上市以來收益率爲127.04%,年化跟蹤誤差爲1.00%,最大回撤低於指數,風險控制能力強;

流動性強:2020 年以來,基金交易活躍程度大幅提升,日均成交量1.58 億份、日均成交額爲2.93 億元,日均折溢價率爲0.15%。

  風險提示:本基金屬於股票型基金,預期風險收益水平較高;歷史表現不代表未來。

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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