事件 　　公司於8 月13 日晚間發佈公告，宣佈在12 日與江蘇通行寶簽署了680 萬臺的OBU 採購合同，合同週期爲今年8 月1 日至10 月31 日。 　　訂單有望爲公司帶來至少4 億元收入，行業高景氣得以驗證據2019 年度安徽省高速公路ETC 藍牙電子標籤採購項目評標結果公示，OBU 最低報價約65 元/個，保守假設本次訂單OBU 單價約60 元，基於此，我們預計這筆訂單有望爲公司帶來4.08 億元營收，這相當於2018 年公司全年收入的67.55%，行業高景氣得以驗證。同時據公司公告，公司具備履行此次合同的能力，公司產能無虞，公司Q3 業績有望迎來大幅提升。 　　公司業績有望加速兌現，維持增持評級 　　據央廣網，截至2019 年7 月底，全國ETC 用戶數累計達9780 萬，僅完成今年OBU 總髮行任務的51.25%，若今年OBU 發行任務順利完成，則我們預計各ETC 設備廠商今年內還需出貨約8200 萬臺OBU。同時，據公司公告，公司獲得了對山東高速ETC 髮卡和運營主體信聯支付的增資資格，公司客戶資源和銷售渠道亦有望進一步拓寬。 　　考慮到公司的行業地位，公司Q4 業績加速兌現值得期待，維持公司2019-2021 年淨利潤3.10、3.22、1.97 億元，給予公司目標市值70 億元，對應2019 年22.5 倍PE，維持增持評級。 　　風險提示：公司訂單落地進程低於預期；公司產品單價低於預期