万达集团夥万科企业(19.92, 0.32, 1.63%)(02202.HK)强强联手,发展房地产业务,瑞信报告指出,认为两者合作过程可能需时,但相信长远带来明显协同效应。
对於有投资者忧虑万达商业(68.2, 1.20, 1.79%)(03699.HK)的库存主要位於低线城市,该行预期万科加入发展,合资公司可降低万达库存,释除投资者疑虑。
另外,该行提到,万达旗下位於低线城市的购物中心业务较预期好,因此提升其资产净值,并上调万达2015-17年每股盈测1-3%。目标价由60元上调至81元,现价较资产净值折让30%,大部份同业折让幅度明显较少,维持“跑赢大市”评级。
萬達集團夥萬科企業(19.92, 0.32, 1.63%)(02202.HK)強強聯手,發展房地產業務,瑞信報告指出,認爲兩者合作過程可能需時,但相信長遠帶來明顯協同效應。
對於有投資者憂慮萬達商業(68.2, 1.20, 1.79%)(03699.HK)的庫存主要位於低線城市,該行預期萬科加入發展,合資公司可降低萬達庫存,釋除投資者疑慮。
另外,該行提到,萬達旗下位於低線城市的購物中心業務較預期好,因此提升其資產淨值,並上調萬達2015-17年每股盈測1-3%。目標價由60元上調至81元,現價較資產淨值折讓30%,大部份同業折讓幅度明顯較少,維持“跑贏大市”評級。