摩根士丹利
摩根士丹利发表报告表示,重申对富智康(02038.HK)“增持”投资评级,同时上调目标价由5元升至5.7元,此相当於预测明年市账率1.1倍及市盈率13倍,尽管手机终端需求放缓,但料公司可通过更佳金属机壳的组合、多元化客户基础、成本控制令其价值得到提升。
该行上调对富智康於2015年至2017年每股盈利预测各9%、11%及14%,分别至3.72、5.52及6.5美仙,即显示今明两年每股盈利增长预测各为66%及48%,并指该股现价仅今明两年市盈率各16.4倍及10.6倍,相当明年动态市盈率0.2倍,估值吸引。
大摩指,华为属富智康的主要手机电子制造服务(EMS)合作夥伴,可受惠於华为在智能手机市占率提升,该行估计,华为於今明两年占富智康的销售收入各为16%及20%。该行料,全球智能手机今年付运增长16%,料富智康可受惠於华为、小米增长等。
摩根士丹利
摩根士丹利發表報告表示,重申對富智康(02038.HK)“增持”投資評級,同時上調目標價由5元升至5.7元,此相當於預測明年市賬率1.1倍及市盈率13倍,儘管手機終端需求放緩,但料公司可通過更佳金屬機殼的組合、多元化客戶基礎、成本控制令其價值得到提升。
該行上調對富智康於2015年至2017年每股盈利預測各9%、11%及14%,分別至3.72、5.52及6.5美仙,即顯示今明兩年每股盈利增長預測各爲66%及48%,並指該股現價僅今明兩年市盈率各16.4倍及10.6倍,相當明年動態市盈率0.2倍,估值吸引。
大摩指,華爲屬富智康的主要手機電子製造服務(EMS)合作夥伴,可受惠於華爲在智能手機市佔率提升,該行估計,華爲於今明兩年佔富智康的銷售收入各爲16%及20%。該行料,全球智能手機今年付運增長16%,料富智康可受惠於華爲、小米增長等。