主要日期：

公開發售截止日期：2018 年12 月13 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018 年12 月19 日

上巿日期 ：2018 年12 月20 日

獨家保薦人：

中國光大融資有限公司

統計數字摘要：

全球發售的發售股份數目：187,500,000股

香港發售股份佔比：10.0%

發售價：1.07港元 至 1.33港元

估計集資金額：2.01億港元 至 2.49億港元

每手入場費：2,686.80港元

集團概要

集團是一家以住宅物業開發為主的物業發展商，專注於廣東省惠州及其認為具備發展潛力的中國其他地區（如天津及河南省駐馬店）發展。集團專注於發展價格相宜的高級住宅綜合項目或綜合住宅物業，主要為住宅物業配套附屬設施（如商舖、俱樂部會所及幼稚園），以吸引鄰近區域的中高收入居民。集團除銷售發展物業外，亦出租若干已發展及未出售已發展的物業（如幼稚園及商舖）以取得租金收入。

行業概要

據CREIS 的資料，2017 年，惠州的土地銷售交易總代價為約159 億元人民幣，按年增加約87.1%；平均樓面價約為每平方米1,155.9 元人民幣，較2016 增加約26.8%。

風險

中國政府通過實施行業政策及其他經濟措施，如控制物業發展用地的供應，以直接及間接地對中國物業市場的發展施以影響。若集團的營運不能適應可能不時生效的有關物業行業的新政策，其經營業績或會受到重大不利影響。

估值

根據招股文件，假設全球發售已於2018 年6 月30 日完成，緊隨股份發售完成後預期發行7.5 億股股份，未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.440 港元至0.450港元（按1港元兑0.8725元人民幣的滙率兑