股份簡介

主要日期：

公開發售截止日期：2018 年10 月5 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018 年10 月18 日

上巿日期 ：2018 年10 月19 日

獨家保薦人：

豐盛融資有限公司

統計數字摘要：

發售股份數目： 228,000,000股（包括28,000,000股銷售股份）公開發售股份佔比：10.0%

發售價：0.40港元 至 0.44港元

估計集資金額：8,000萬港元 至 8,800萬港元

每手入場費：4,444.34港元

集團概要

集團為一家總部設於香港的服裝製造商，為客戶提供一站式製衣解決方案。集團的服裝產品分為外衣、下裝、上衣及其他產品四大類別。截至2018 年3 月31 日止年度，服裝產品的銷量約為440 萬件。期內，集團擁有七名客戶，而向美國市場出售的成衣產品佔集團的總銷售約92.6%。

行業概要

根據益普索調查及分析，服裝產品的全球零售銷售價值由2012 年的10,377 億美元增加至2017 年的13,410億美元，複合年增長率約5.3%；期間美國服裝產品的零售銷售價值亦由2,211 億美元增加至2,443 億美元。該報告預期，2018 年至2021 年間，全球及美國零售銷售價值的複合年增長率將分別為5.5%及3.0%

風險

集團收益嚴重依頼少數客戶，截至2018 年3 月31 日止年度，來自最大及第二大客戶的收益分別佔集團總收益的50.2%及42.2%。倘該等客戶減少向集團下達的訂單數量，可能會對集團業務及財務狀況造成嚴重打擊。

估值

根據招股文件，假設全球發售已於2018 年3 月31 日完成，緊隨股份發售完成後預期發行8.00 億股股份，未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.14 港元至0.15 港元。