主要日期：

公開發售截止日期：2018 年5 月18 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018 年5 月28 日

上巿日期 ：2018 年5 月29 日

獨家保薦人：

中信建投（國際）融資有限公司

統計數字摘要：

全球發售的發售股份總數目：360,000,000股

香港發售股份佔比：10.0%

發售價：0.79港元 至 1.13港元

估計集資金額：2.84億港元 至4.07億港元

每手入場費：3,424.16港元

集團概要

集團是中國河北省一家民辦教育服務供應商。截至今年5 月6 日，集團在河北省石家莊市共開辦15 所學校，包括1 所民辦高校（石家莊理工職業學院）、6 所新天際培訓學校（由11家新天際輔導中心組成）及8所新天際幼兒園。石家莊理工職業學院提供各類高等教育課程，包括全日制大專及中等職業學校水平的文憑課程以及兼讀制繼續教育課程。新天際輔導中心則為小學、初中及高中學生提供個人或小組輔導。

於2017 至2018 學年，石家莊理工職業學院有17,356名學生。就學生入讀總人數而言，石家莊理工職業學院在石家莊、河北省及更大範圍的一體化地區民辦普通專科中均排名第二。

行業概要

根據弗若斯特沙利文報告，中國民辦高等教育行業的總收入由2011年的646億元人民幣增加至2017年的1,037億元人民幣，複合年增長率為8.2%。報告預計到2021年，中國民辦高等教育行業的總收入將增至1,390 億元人民幣，2017 年至2021 年間，複合年增長率為7.6%。

風險

根據集團與廿一世紀教育於2010 年6 月訂立的為期10年的委託協議，集團代表關聯方廿一世紀教育提供各種服務，以協助四方學院西校區的學校運營及學生管理。

若該合作安排屆滿後不獲續期，集團的經營業績或會受到重大不利影響。

估值

根據招股文件，假設全球發售已於2017 年12 月31 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行12 億股股份計，股東應佔未經審計備考經調整合併有形資產淨值區間為3.65 億元人民幣至4.59 億元人民幣，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.37 港元至0.47 港元（按1 港元兑0.8092 元人民幣的滙率兑換）。