主要日期：

公開發售截止日期：2018 年5 月18 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018 年5 月29 日

上巿日期 ：2018 年5 月30 日

獨家保薦人：

中國光大融資有限公司

統計數字摘要：

全球發售的發售股份數目：200,000,000股股份香港公開發售股份數目佔比：10%（包括200萬股僱員預留股份）發售價：1.00港元 至 1.30港元

估計集資金額：2.00億 至 2.60億港元

每手入場費：2,626.20港元

集團概要

集團是一家全服務、多品牌餐廳集團，於香港有34 間餐廳專注供應中國菜及亞洲菜，主要是日本料理。截至今年5 月4 日，集團經營6 間中國菜餐廳及28 間亞洲菜餐廳，當中包含10 個品牌，並正發展一個新品牌，而該等品牌均為自有或特許經營品牌。

集團的品牌組合能夠覆蓋由中高端至大眾的不同飲食偏好的廣泛市場。集團的「御苑皇宴」、「御苑」及「叙福樓金閣」專注粵菜及中式宴會服務，而「煲仔王」及「和平飯店」餐廳分別專注供應煲仔飯及滬京川菜。就亞洲菜而言，集團的「牛涮鍋」及「牛角」品牌主攻日本料理日本涮涮鍋及日本燒肉。

行業概要

根據弗若斯特沙利文，在香港，休閒餐廳分部及全服務餐廳構成餐飲業的主要市場分部，於2017 年分別佔香港餐飲業銷售收入總額的41.3%及39.6%。至於全服務餐廳，弗若斯特沙利文估計總收入將由2017 年的446 億港元增加至2022 年的543 億港元，按複合年增長率4.0%溫和增長，並估計於2022 年將佔香港餐飲業總收入的39.2%。

風險

估值

集團現有的大部分餐廳位於香港大型商業及住宅區，倘集團搬遷現有餐廳或開設新餐廳，集團無法保證能夠以合理的商業條款為餐廳覓得合適的場所。因此，集團的搬遷及擴張計劃可能被迫延遲或中斷，繼而對集團的經營業績及財務狀況造成不利影響。

根據招股文件，假設全球發售已於2017 年12 月31 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行8 億股股份計，倘計及2018 年2 月及5 月派付的股息，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為0.44 港元至0.51 港元。