主要日期：

公開發售截止日期：2018 年3 月5 日 中午12 時正公告

申請結果 ：2018 年3 月15 日

上巿日期 ：2018 年3 月16 日

保薦人：

大有融資有限公司

統計數字摘要：

發售股份數目：37,822,500股

公開發售股份佔比：10.0%

發售價：2.30港元

估計集資金額：0.87億港元

每手入場費：5,807.95港元

集團概要

集團於2010 年在中國常熟創立，是一家提供「一站式」手提電腦、平板電腦外殼及可攜式充電器及路由器外殼等其他配件的製造解決方案供應商，當中銷售手提電腦和平板電腦外殼佔總收入逾九成。集團的產品大部分供應予在中國生產基地製造和組裝電腦及平板電腦的主要原設備製造商。作為一家「一站式」製造解決方案的供應商，集團可提供製造解決方案的設計、模具製作、注塑、表面裝飾、打造金屬模具、沖壓和組裝。其產品一般被分類為塑膠及/或金屬部件製成的外殼及其他配件。

行業概要

根據元哲及灼識的報告，全球手提電腦付運量由2014年的1.73 億台減少至2016年的1.49 億台，負複合年增長率為7.2%。報告預期，2017 年至2019 年將繼續下降，負複合年增長率約為2.4%。

風險

隨着業務持續增長，集團對樹脂、配件及部件等材料及半成品的需求不斷增加。截至2016 年12 月31 日止三個年度各年及截至2017 年8 月31 日止八個月，材料的採購額分別佔集團銷售成本的約58.8%、58.8%、56.3%及48.3%。價格波動可能是由於樹脂、金屬板、配件及部件市場的供求狀況變化所致。儘管集團監察材料價格並相應調整其報價，但集團可能無法直接將材料價格升幅轉嫁予客戶，這可能會對集團的經營業績造成重大不利影響。

估值

根據招股文件，假設全球發售已於2017 年8 月31 日完成，並計及資本化的應付餘下集團款項4,500 萬港元，按緊隨股份發售完成後預期發行1.89 億股股份計，未經審計備考經調整每股有形資產淨值為2.0 港元。