集團概要

集團是內地的一體化注塑解決方案供應商，主要設計及製作模具，以及注塑組件設計及製造服務。集團亦將業務擴充至以OEM 方式製造電子煙產品。集團主要設計和製作集團利用內部注塑組件製造工序生產注塑組件所用的注塑模具。集團可根據所需成型或定制注塑組件的設計、特點及規格特別設計及製作注塑模具及其型腔。集團製作的模具達國家標準《GB/T14486-2008－塑料模塑件尺寸公差》所界定的國家指引最高級精密等級MT1 精密等級。

集團藉助注塑工序及集團所製作的注塑模具或在外部分包商製造辦公傢俱、家用電器及汽車所需的注塑組件等。

行業概要

據弗若斯特沙利文報告，中國注塑模具製作市場規模，按收益計，從2011 年529 億元人民幣，升至2016 年808 億元人民幣，複合年增長率為8.8%，料於2017 年至2021年間，將以複合年增長率11.1%上升；以注塑鑄模製造的注塑組件製造市場規模，從2011 年1,092 億元人民幣，升至2016 年1,760 億元人民幣，複合年增長率為10.0%，料於2017 年至2021 年，複合年增長率將為8.8%；內地電子煙製造市場規模，按收益計，由2011 年70 億元人民幣，增至2016 年188 億元人民幣，複合年增長率為21.9%。

風險

集團生產電子煙產品佔集團大部分收益，且集團的電子煙產品主要以「blu」品牌為Fontem 生產。但是據集團與Fontem的協議，並無自Fontem取得採購承諾。此外集團與Fontem之現有協議將於2020 年3 月屆滿，之後集團未必能按合理商業條款與Fontem重續該協議。

估值

據招股文件顯示，截至2017 年8 月底，按緊隨股份發售完成後預期發行的1.55 億股股份計算，股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.56港元至0.58港元（不包括已於截至2017年首8個月入賬的上市相關開支1,471萬港元）。

所得款項用途：

根據發售價為0.70港元（發售價範圍的中位數），經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為7,830萬港元。