公開發售截止日期：2018 年2 月2 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018年2 月9 日

上市日期 ：2018年2 月12 日

獨家保薦人：

滙富融資有限公司

統計數字摘要：

發售股份數目：250,000,000股

公開發售股份佔比：10.0%

發售價：0.30 港元 至 0.50港元

估計集資金額：7,500 萬港元 至1.25 億港元

每手入場費：4,040.31 港元

集團概要

集團主要在香港從事第三方品牌石油化工產品分銷及銷售自有品牌潤滑油，同時亦為某石油公司於香港的經授權車隊咭代理商。據弗若斯特沙利文報告，截至2017 年3月31 日止年度，按在香港的柴油估計分銷價值計算，集團為香港第二大柴油分銷商，佔市場約19.8%。同時，集團合共管理28,921 個車隊咭賬戶，而據弗若斯特沙利文報告，以香港的估計總收益（毛額基準）計算，截至2017 年3月31 日止年度，集團為香港第二大車隊咭代理商。

集團的石油化工產品組合包括1）柴油；2）潤滑油（包括自有品牌潤滑油及第三方品牌潤滑油）；及3）其他石油化工產品，例如瀝青。

行業概要

據弗若斯特沙利文資料，香港整體的柴油用量（包括工業及物流用途）由2011 年的13.258 億公升增加至2016 年的14.400 億公升，複合年增長率為1.7%。預計香港整體柴油用量將由2017年的14.532億公升增加至2021年的15,726億公升，複合年增長率達2.0%。

據弗若斯特沙利文資料，香港工業潤滑油的估計銷售收益由2011 年的20 億港元增加至2016 年的40 億港元，複合年增長率達9.0%。預期2016 年至2021 年的複合年增長率將可達到7.2%。

風險

集團依賴某一間石油公司供應柴油及潤滑油，按價值計算，截至2017 年3 月31 日止年度，集團向該供應商的採購總額佔集團的採購總額約94.9%。倘集團與該供應商的關係惡化、或供應商出現供應短缺等不利情況，有可能對集團的業務、經營業績及財務狀況造成重大不利影響。

估值

據招股文件顯示，截至2017 年7 月31 日，按緊隨股份發售完成後預期發行的8.125 億股股份計算，股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.13 港元至0.18 港元。