收購康博固廢優質資產,進入危廢行業,完善產業佈局 永清環保擬以10.02 元/股的價格,向控股股東永清集團及杭湘鴻鵠合計發行1.07 億股,作價10.75 億元購買康博固廢100%股權;標的公司承諾2017-2019年度扣非淨利潤分別爲10,612.96 萬元、10,560.84 萬元和11,287.94 萬元。 以2017 年承諾業績計算,收購PE 爲10.1 倍。康博固廢年處置能力爲3.8 萬噸,可處置46 大類中的17 類,標的資產優質:①區域優勢明顯。康博固廢位於常熟經濟開發區內,是常熟市唯一一家危廢焚燒處置企業,常熟經濟開發區爲以化工、製藥、汽車等產業爲主的國家級經濟技術開發區,爲康博固廢提供了穩定的危廢來源及市場渠道。此外,蘇北、蘇中、蘇南三地存在危廢處置價格差,康博固廢地處危廢處置價格較高的蘇南,有很好的卡口優勢。②擁有穩定運營經驗,產能利用率高,盈利穩定。危廢行業的核心能力在於運營管理能力,康博固廢擁有穩定運營的經驗,自2015 年全面投產以來產能利用率均穩定在90%以上。此次收購康博固廢,可以補全公司產業鏈,與公司原有業務發生較強的協同作爲,綜合固廢平台雛形初現。 深耕土壤修復,打造未來戰略核心 《土壤污染防治法》於2017 年6 月22 日提交全國人大一審,且草案已對外公佈,徵求意見。隨着土法的頒佈實行,土壤修復行業將迎來高速發展期。永清環保在土壤修復領域具有先發優勢,依託美國IST 公司豐富的土壤修復治理經驗和領先的技術實力,積極佈局“大土壤”戰略,未來發展可期。 環境諮詢增長迅猛,新能源業務成爲重要的業績支撐 2016 年8 月,公司環評資質順利升甲;2017 年7 月,公司環評資質擴項通過,整體資質能力位於市場前列;2017 年上半年環境諮詢業務取得了100%以上的迅猛增長。與此同時,公司積極切入新能源發電領域,2017 年上半年永清愛能森新能源爲公司帶來1.14 億營業收入,佔總營收17.51%,成爲公司重要的業績補充。 盈利預測 我們預計公司2017-2019 年的歸母淨利潤爲1.56/3.35/4.48 億元,考慮到增發攤薄對應eps 爲0.24/0.44/0.58,對應PE 爲41/23/17 倍,給予“買入”評級。
![share_log](https://pubimg.futunn.com/202205090000022728d1ad7a80b.jpg?imageMogr2/thumbnail/76x76!/ignore-error/1/format/webp)
永清环保(300187):收购优质危废资产 打造综合固废平台
譯文內容由第三人軟體翻譯。
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
風險及免責聲明
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
我知道了
風險及免責聲明
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
我知道了
搶先評論
0 0 0
讚好勁正笑哭社會社會Emm惨惨嬲嬲
輕觸選擇心情
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧
點擊這裡與好友分享
暫無評論,快來留言吧!