主要日期：

公開發售截止日期：2018 年1 月4 日 中午12 時正

公告申請結果 ：2018年1 月16 日

上市日期 ：2018年1 月17 日

獨家保薦人：

豐盛融資有限公司

統計數字摘要：

發售股份數目：200,000,000股

公開發售股份佔比：10.0%

發售價：0.52 港元 至 0.68港元

估計集資金額：1.04 億港元 至1.36 億港元

每手入場費：5,494.82 港元

集團概要

集團為一間主要於香港提供建築材料及相關安裝服務的建築材料承包商。集團的產品主要包括﹕1）內牆間隔材料，尤其是石膏磚產品；2）木地板產品；3）玻璃纖維混凝土產品；4）屋瓦；及5）木工製品。除了提供建築材料外，集團亦按客戶要求委聘分包商進行相關安裝服務。

2017 年3 月31 日止年度，集團提交的標書數量為77 份，中標率約為51.5%。期內集團的主要客戶中，參與私營機構項目的佔63.9%，參與公營機構項目的佔36.1%。此外，集團僅供應和供應及安裝項目的所有石膏磚產品均採購自德國石膏供應商，期內石膏磚產品為集團所產生的總收益約佔相應年度的收益約54.0%。而集團的木地板產品包括「HUGO」品牌產品及德國品牌運動鑲木地板產品等。

行業概要

據Ipsos資料，香港石膏磚供應行業收益由2012年約2,570萬港元增加至2016 年約1.43 億港元，複合年增長率約為53.7%。預期該行業收益將由2017 年約1.801 億港元增加至2021 年約2.438 億港元，複合年增長率約為7.9%。另外，香港樓宇建築木地板供應行業收益由2012 年約4.312億港元增加至2016 年約5.325 億港元，複合年增長率約為5.4%。預期該行業收益將由2017 年約5.628 億港元增加至2021 年約5.966 億港元，複合年增長率約為1.5%。

風險

集團的石膏磚產品、木地板產品及其他建築材料是由集團的製造供應商供應。倘若集團的製造供應商的經營出現嚴重困難，從而導致建築材料出現嚴重短缺或延遲交付，或對集團的收益、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。

估值

據招股文件顯示，截至2017 年6 月30 日，按緊隨股份發售完成後預期發行的8.00 億股股份計算，股東應佔未經審計備考經調整每股有形資產淨值為0.18港元至0.21港元。