主要日期：

公開發售截止日期：2017 年 12 月 5 日 中午 12 時正

公告申請結果 ：2017 年 12 月 14 日

上巿日期 ：2017 年 12 月 15 日

保薦人：

紅日資本有限公司

統計數字摘要：

發售股份數目：250,000,000股股份（50,000,000股為銷售股份）公開發售股份佔比：10%

發售價：0.4港元 至 0.6港元

估計集資金額：8,000萬 至 1.2億港元

每手入場費：6,060.46港元

集團概要

集團為綜合建築承建商，僅於澳門從事提供（i）建築及配套服務：主要包括地基相關工程，園景建築、改建及加建工程，道路工程，水管工程，機電工程及其他配套建築工程；及（ii）急修服務：按定期合約基準提供有關水電供應基礎設施的維修服務。集團的該等服務主要應用於與酒店及娛樂場度假村、水電供應基礎設施、公共設施以及公用事業有關的多個樓宇及建築項目。

於往績記錄期間，集團的所有收入均來自澳門，且集團參與私營及公營機構項目。

行業概要

根據弗若斯特沙利文報告，由於澳門對主要基礎設施發展項目的強烈需求，建築及配套服務於澳門的市場規模取得強勁增長，從 2012 年的約 134 億澳門元增至 2016年的約 471 億澳門元，年複合增長率為 36.9%。該報告預期，受博彩及旅遊業的再發展導致對建築及配套服務的需求不斷增長，預計建築及配套服務將在 2017 年至2021 年期內以 17.7% 的年複合增長率繼續增長，到 2021年達到約 1,088 億澳門元。

風險

估值

集團大部分收入來自少數客戶。於截至 2017 年 5 月底止5 個月，五大客戶佔集團總收入約 91.2%。集團不能保證日後將繼續取得主要客戶的合約。倘主要客戶授出的項目數量大幅減少，或向集團延遲或拖欠付款，且集團未能自其他客戶取得規模及數量相若的合適項目作為代替，集團的財務狀況及經營業績或會受到重大不利影響。

根據招股文件，假設全球發售已於 2017 年 5 月 31 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行 9.2 億股股份計，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為 0.17 港元至 0.21 港元（按 1.00 港元兑 1.03 澳門元的滙率轉換）。

所得款項用途：

假定發售價為0.5港元（發售價範圍的中位數），經扣除集團就股份發售應付之估計開支後，所得款項淨額估計約為7,530萬港元。

集資所得款項用途 佔所得款的百分比

用於為未來項目出具履約擔保提供資金支持。 55%

用於採購額外機械及設備。 20%

用於進一步擴充人力。 15%

用作集團的一般營運資金。 10%