核心觀點 　　1.繼續底部推薦康耐特，保守預計17 年傳統眼鏡光學業績約5-6000 萬，旗計智能銀行增值創新服務承諾扣非業績2.45 億，隨着公司前瞻佈局，有望超預期發展（16 年已超預期1000 多萬），預計公司17 年業績約3.3 億，目前股價對應估值30 倍，內生增速50%，PEG 顯著小於1。 　　2.從0 到1 和從1 到100。旗計智能高增長的原因在於過去幾年實現了從0 到1 商業模式的突破，公司商業模式已經較爲成熟，後續將快速擴張至更多銀行，進入增速最快的甜蜜階段。 　　3.人員擴張保證二季度高增長。目前公司總人數已經超3000 人（可參見官網數據），按照培訓期2-3 個月計算，一季度擴招人群在二季度已經開始貢獻收益，則公司全年高增長的確定性在二季度就能清晰可見。 　　4.真消費金融龍頭正在揚帆起步。銀監會明確要求各大銀行加速推進普惠金融發展，在6 月底前提出部門設立方案，12 月底前正式開展業務。銀行消費金融業務的拓展，一定需要強大的導流和服務夥伴，康耐特憑藉和各大銀行在增值創新服務領域的深入合作，預計後續將成長爲消費金融領域的真龍頭。 　　5.盈利預測與估值： 　　預測公司2017-2019 年EPS 分別爲0.63 元、0.84 元、1.09 元，公司已披露未來將更名爲康旗股份，雙主業協同發展，其中旗計智能進入從1 到100 的快速複製擴張階段，預計未來3 年業績高成長確定性較強，而消費金融業務將爲公司全面打開成長空間，目前公司股價對應估值約在30 倍，內生高增長，強烈推薦，目標價25 元！ 　　風險提示：鏡片行業競爭加劇；消費金融業務拓展不及預期