投資要點： 公司激光顯示光源優勢以及 IDC 產業鏈的網絡和資源優勢明顯,在A股中具備稀缺性 公司與誠億時代合作獲取全國 17438 公里光纖資源,全國網絡型IDC呼之欲出,獨家資源優勢明顯,繼續旗幟鮮明看300 億元市值 報告摘要： 獨家優勢造就稀缺投資標的:有網的IDC 是塊寶。公司公告與北京誠億時代正式簽訂關於全國範圍內光纖徑路的租用和服務協議。誠億時代是國內領先的電信運營服務和互聯網接入服務提供商,擁有一張覆蓋全國的底層承載網,是中國移動、中國電信、中國聯通、廣電集團等多家運營商的戰略合作伙伴。誠億時代擁有全國長度約17438 公里的一條光纜的產權及該徑路使用權,此次將上述光纜中的4 芯纖芯及對應的該徑路使用權獨家租用給迪威視訊,租賃期爲20 年,使得迪威視訊成爲具備全國網絡資源優勢的IDC 大數據公司。 整合骨幹網資源具備戰略意義,結合鄂爾多斯規模優勢大幅提升IDC行業競爭力。光纖資源是鄂爾多斯建設邊遠地區IDC 業務的核心要素,鄂爾多斯的電費資源優勢和IDC 潛在規模優勢明顯,此次光纖資源將IDC 的觸手伸向全國。鄂爾多斯低廉的資源價格帶來的明顯成本優勢不可忽視。通過此次與誠億時代的合作,公司可形成鄂爾多斯IDC 基地加上全國範圍的光纖網絡的核心資源佈局,自主可控的骨幹網建設逐步落地,高性價比的IDC 服務在行業將具有明顯競爭力。同時,全國網絡資源也爲公司未來在雲計算大數據領域的業務延伸和拓展奠定了基礎和發展前景。 維持“買入”評級,上調目標價!我們強烈建議擁抱下游激光顯示和IDC 業務爆發帶來的成長紅利。預估2015~2017 年EPS 爲0.40,0.90,1.60 元,維持100 元目標價,對應300 億元市值!