公司投资建议
预计2015-2017 年EPS 分别为0.20、0.24、0.30 元,以6 月30 日收盘价计算,市值为115 亿,我们认为公司作为产科稀缺标的,未来孕产一体化产业布局前景空间巨大,市值仍有较大提升空间。公司原有婴儿保育设备业务稳步增长,子公司进入吻合器市场有望再造一个戴维,孕产行业潜在市场空间不可估量。三方面驱动,公司估值提升空间广阔。公司参股希瑞,进军干细胞存储领域,我们这是公司未来孕产行业一体化大布局的第一步,后续突破仍值得期待。我们看好公司未来发展,维持“推荐”评级。
主要风险因素
高端婴儿培养箱对同类进口产品的替代低于预期;吻合器业务扩张速度低于预期;孕产行业一体化布局进度低于预期。
公司投資建議
預計2015-2017 年EPS 分別為0.20、0.24、0.30 元,以6 月30 日收盤價計算,市值為115 億,我們認為公司作為產科稀缺標的,未來孕產一體化產業佈局前景空間巨大,市值仍有較大提升空間。公司原有嬰兒保育設備業務穩步增長,子公司進入吻合器市場有望再造一個戴維,孕產行業潛在市場空間不可估量。三方面驅動,公司估值提升空間廣闊。公司參股希瑞,進軍幹細胞存儲領域,我們這是公司未來孕產行業一體化大布局的第一步,後續突破仍值得期待。我們看好公司未來發展,維持“推薦”評級。
主要風險因素
高端嬰兒培養箱對同類進口產品的替代低於預期;吻合器業務擴張速度低於預期;孕產行業一體化佈局進度低於預期。
