业绩持续高速增长。2015年,公司实现营业收入6.76亿元,同比增长109.72%,业绩增长强劲,其中应用分发营收增长121.98%,商户云搜索营收增长105.92%,实现归属于母公司净利润为3.16亿万元,增长91.06%。
联络OS占据流量入口,市占率不断提高。2015年联络OS新增活跃用户1.4亿,增幅达到68.67%。截至2015年底,公司运营产品的累计用户数已达到6.59亿。在国内、外市场都建立了稳定的销售渠道及稳固的市场基础,市占率大幅提升。
48亿定增项目募资完成,智能硬件今年将快速发展。投资智能硬件48亿募资完成,大大增强资金实力,依托联络OS庞大且高粘性的用户群体,为智能硬件项目实施提供客户资源导入渠道,逐步将产品线从手机蔓延到其他智能硬件,实现用户、设备、内容和平台的互联互通,提高用户体验,打造“联络”品牌的知名度。
平台+用户流量+智能硬件+内容+VR,打造自有及合作生态圈。公司参股全球知名VR厂商AvegantGrop,联合发布了全球首款虚拟现实视网膜眼镜Glyph。以 7500万美元战略投资全球顶级游戏外设品牌雷蛇。其拥有的广泛渠道和粉丝以及品牌影响力,将开辟VR和智能硬件的“蓝海”
盈利预测与估值:我们预计2015-2017年EPS分别为0.63、1.03和1.59元,对应的PE分别为73、45、29倍,公司拥有庞大高粘性用户群体,占据用户流量入口,内容端、海外渠道、硬件端持续发力,参股VR知名厂商,我们看好公司未来发展,给予“推荐”评级。
风险提示:技术风险、市场竞争风险、新业务发展不达预期风险。
業績持續高速增長。2015年,公司實現營業收入6.76億元,同比增長109.72%,業績增長強勁,其中應用分發營收增長121.98%,商戶雲搜索營收增長105.92%,實現歸屬於母公司淨利潤爲3.16億萬元,增長91.06%。
聯絡OS佔據流量入口,市佔率不斷提高。2015年聯絡OS新增活躍用戶1.4億,增幅達到68.67%。截至2015年底,公司運營產品的累計用戶數已達到6.59億。在國內、外市場都建立了穩定的銷售渠道及穩固的市場基礎,市佔率大幅提升。
48億定增項目募資完成,智能硬件今年將快速發展。投資智能硬件48億募資完成,大大增強資金實力,依託聯絡OS龐大且高粘性的用戶羣體,爲智能硬件項目實施提供客戶資源導入渠道,逐步將產品線從手機蔓延到其他智能硬件,實現用戶、設備、內容和平臺的互聯互通,提高用戶體驗,打造“聯絡”品牌的知名度。
平臺+用戶流量+智能硬件+內容+VR,打造自有及合作生態圈。公司參股全球知名VR廠商AvegantGrop,聯合發佈了全球首款虛擬現實視網膜眼鏡Glyph。以 7500萬美元戰略投資全球頂級遊戲外設品牌雷蛇。其擁有的廣泛渠道和粉絲以及品牌影響力,將開闢VR和智能硬件的“藍海”
盈利預測與估值:我們預計2015-2017年EPS分別爲0.63、1.03和1.59元,對應的PE分別爲73、45、29倍,公司擁有龐大高粘性用戶羣體,佔據用戶流量入口,內容端、海外渠道、硬件端持續發力,參股VR知名廠商,我們看好公司未來發展,給予“推薦”評級。
風險提示:技術風險、市場競爭風險、新業務發展不達預期風險。
