热点要闻

• 美联储三号人物：用货币政策阻止泡沫可能给经济带来无法接受的成本

纽约联储主席威廉姆斯在公开讲话中淡化了货币政策与金融稳定之间的联系，还称利率政策用于遏制泡沫可能带来不想要的经济痛苦。他同时指出，恢复物价稳定至关重要，因为它是持续经济和金融稳定的基础。

• 美联储鹰派信号频出，推动利率市场撤离降息押注

美国短期利率市场的交易员正在放弃美联储今年将降息的预期，促使大量鸽派押注平仓。周一公布的芝加哥商业交易所初步数据显示，一系列期权未平仓合约大幅下跌，这是上周五降息押注大幅回调后的撤退迹象。与美联储会议日期相关的互换合约现在预计政策利率将在再加息25个基点后达到峰值，虽然这与先前预测今年将降息的定价形成鲜明对比，但与点阵图所暗示的50个基点不符。

• 市场对整体商业状况的看法在6月份继续恶化

美国6月达拉斯联储商业活动指数录得-23.2，低于预期的-20，前值为-29.1。数据显示，市场对整体商业状况的看法在6月份继续恶化，达拉斯联储商业活动指数仍为负值，但有所上升。劳动力市场指标显示，就业增长疲软，工作时间减少。

• 别只关注AI概念！华尔街正加大这一领域布局，新一轮爆发要来了？

在包含马斯克在内的名人效应加持下，Wegovy等减肥药物已经成功地引起了华尔街的兴趣，银行们认为这一领域或很快迎来第二波爆发。有媒体指出，司美格鲁肽已经证明了其具有颠覆性的力量，投资者们押注这类药物的市场最终可能会超过每年1,000亿美元，这也使得Wegovy的制药商诺和诺德股价大幅走高。

• 龙头板块降温美股迎考验，华尔街警报频频拉响

近期美国科技股降温迹象明显，而此前迎来复苏反弹的周期股再次受到了美联储鹰派言论及经济数据不佳的牵制。摩根士丹利策略师威尔逊（Michael Wilson）警告，短期美股调整风险不容忽视。美国股市正面临一堵“忧虑之墙”，这可能在不久的将来引发大幅抛售。富国银行全球市场策略师萨马那（Sameer Samana）表示，现在的市场估值已经突破了合理的界限，投资者应该考虑拿走一些筹码，该行决定将标普500指数的科技板块从“超配”下调至“中性”。高盛也建议投资者对资产组合进行“下行保护”。

美股复盘

• 科技股遭到抛售，纳指收跌超1%，特斯拉重挫逾6%

美东时间周一，美股三大指数集体收跌，受俄罗斯政治局势和美联储鹰派政策预期影响，投资者对高风险资产持谨慎态度，此前狂飙的科技股继续遭到抛售。截至收盘，道指跌0.04%，纳指跌1.16%，标普500指数跌0.45%。

大型科技股表现疲软，特斯拉跌超6%；英伟达、谷歌、Meta跌超3%，亚马逊、奈飞、微软跌超1%，苹果小幅下跌。

• 摩根士丹利和巴克莱之后，高盛下调特斯拉评级，后者大跌6%

高盛最新下调$特斯拉 (TSLA.US)$股票评级，从“买入”下调至“中性”，目标价为248美元。高盛本次对特斯拉下调评级，主要是由估值驱动。上周，摩根士丹利和巴克莱均下调了特斯拉评级。截至收盘，特斯拉跌超6%。

• 减重药测出安全隐患，辉瑞股价因中止一款GLP-1口服药研发下挫

美国制药巨头$辉瑞 (PFE.US)$表示，由于在中期临床研究中服用该药的患者转氨酶升高，该公司将停止开发其尚处于临床试验阶段的肥胖症和糖尿病药物Lotiglipron，辉瑞股价周一收跌3.68%。辉瑞称，将把重点放在另一种口服减肥药物Danuglipron上，该药物正在进行二期临床试验。

• Meta推出VR订阅服务，每月收费7.99美元

$Meta Platforms (META.US)$推出名为META QUEST+的新的虚拟现实(VR)订阅服务，该服务价格为每月7.99美元或每年59.99美元。订阅服务标志着Meta从其Reality Labs部门产生经常性收入的最新努力，该部门正在开发虚拟现实和增强现实技术。

• 老牌车企成功牵手EV初创公司Lucid，两者竟都有沙特资本的身影

周一美版“造车新势力”$Lucid Group (LCID.US)$与英国知名老牌豪车制造商阿斯顿马丁双双在各自官网宣布，两家公司建立了长期的战略技术合作伙伴关系，共同打造行业领先的超豪华高性能电动汽车。在Lucid的帮助下，阿斯顿马丁的目标是在2025年推出公司首款纯电车型。Lucid盘中一度涨超14%，但最终收涨1.5%。

• 本田宣布将在日本国内上调6款车型售价，涨幅最高达5%

日本汽车厂商$本田汽车 (HMC.US)$近日宣布，将在日本国内上调6款车型的价格，这是本田今年第二次涨价。此外，日产、三菱等多家日本车企也都在近期相继提价。日本车企提价，主要原因是日元贬值叠加原材料价格和物流成本上涨。

隔夜美股成交额TOP20

港市前瞻

• 北水买入腾讯超4亿港元，抛售中芯国际超2亿港元

6月26日（周一），南下资金净买入港股31.93亿港元。

$盈富基金 (02800.HK)$、$腾讯控股 (00700.HK)$、$美团-W (03690.HK)$分别获净买入13.64亿港元、4亿港元、3.1亿港元；

$工商银行 (01398.HK)$、$中芯国际 (00981.HK)$、$李宁 (02331.HK)$分别遭净卖出2.54亿港元、2.21亿港元、1.69亿港元。    

• 套现6.76亿港元！巴菲特继续减持比亚迪

自巴菲特首次减持$比亚迪股份 (01211.HK)$以来，其减持进展一直受到市场关注。6月26日“股神”又有新动作，再从比亚迪港股套现约6.76亿港元。

• 京东系高层大换防，大多是工作岗位和业务内容的调整，未有人员离散

自徐雷“下课”、许冉接任成为$京东集团-SW (09618.HK)$新任CEO后，刘强东又大刀阔斧开启一系列高层人事大换防，涉及京东旗下京东物流、京东产发、京东健康等公司，变动者均为核心管理人员；不过，他们大多是工作岗位和业务内容的调整，未有人员离散。

今日关注

关键词：消费者信心指数；耐用品订单月率；新屋销售

6月27日周二，经济数据方面，美国6月谘商会消费者信心指数公布，预期美国消费者对未来经济前景及个人收入信心仍然较强。美国人口普查局将公布耐用品报告，经济学家预测，制造业耐用品的新订单比4月份下降了1.3%，至2800亿美元。

此外，美国人口普查局并发布5月份的新屋销售数据。市场普遍估计，新单戶住宅的年销售数为65.7万套，比4月份減少2.6万套。4月份的销售价格中位数为420,800美元，比去年10月以来近50万美元的历史最高水平低15.3%。

牛牛晨读：

最重要的不是你摸到什么牌，而是你能不能把手里的牌打好。

——查理·芒格

编辑/Corrine