归属净利润同比减少80%至312 万元,符合预期安居宝公布2016 年半年度业绩:营业收入3.39 亿元,同比增长4.86%;归属母公司净利润311.94 万元,同比下降79.81%,对应每股盈利0.01 元。
发展趋势
公司调整产品策略,继续探索向互联网转型。报告期内公司开发优惠链APP 并将周边优惠APP 聚合到优惠链APP,实现各优惠应用的核心功能和最新优惠的汇集,并通过换流量等措施降低获取粉丝的成本;
公司尝试云停车的新模式,停车业务的推广加速。报告期内公司积极探索“智慧云停车+车联网道闸广告”的新的商业形态,以赠送设备、获得道闸广告位使用权的模式向B 端客户进行推广,报告期内合计签约停车场1741 个,其中广告道闸停车场1452 个;涉及停车场设备合计3495 套,其中广告道闸设备2675 套。未来公司将加强与第三方在广告、应用、数据等方面的合作。
盈利预测
考虑到公司移动互联网项目、城市云停车联网项目的投入仍在加大,我们将2016、2017 年每股盈利预测分别从人民币0.12 元与0.14 元下调28.44%与30.3%至人民币0.09 元与0.1 元。
估值与建议
目前,公司股价对应2016/2017e EPS 的P/E 分别为151x/134x。
我们维持推荐的评级,由于我们对公司全年盈利预测的下调,相应的将目标价下调20.0%至人民币16元,较目前股价有19.94%上行空间。
风险
(1)房屋竣工量或新开工量大幅减少;(2)公司向互联网的转型及云停车的市场拓展不及预期;(3)板块系统性估值回调。
歸屬淨利潤同比減少80%至312 萬元,符合預期安居寶公佈2016 年半年度業績:營業收入3.39 億元,同比增長4.86%;歸屬母公司淨利潤311.94 萬元,同比下降79.81%,對應每股盈利0.01 元。
發展趨勢
公司調整產品策略,繼續探索向互聯網轉型。報告期內公司開發優惠鏈APP 並將周邊優惠APP 聚合到優惠鏈APP,實現各優惠應用的核心功能和最新優惠的彙集,並通過換流量等措施降低獲取粉絲的成本;
公司嘗試雲停車的新模式,停車業務的推廣加速。報告期內公司積極探索“智慧雲停車+車聯網道閘廣告”的新的商業形態,以贈送設備、獲得道閘廣告位使用權的模式向B 端客戶進行推廣,報告期內合計簽約停車場1741 個,其中廣告道閘停車場1452 個;涉及停車場設備合計3495 套,其中廣告道閘設備2675 套。未來公司將加強與第三方在廣告、應用、數據等方面的合作。
盈利預測
考慮到公司移動互聯網項目、城市雲停車聯網項目的投入仍在加大,我們將2016、2017 年每股盈利預測分別從人民幣0.12 元與0.14 元下調28.44%與30.3%至人民幣0.09 元與0.1 元。
估值與建議
目前,公司股價對應2016/2017e EPS 的P/E 分別爲151x/134x。
我們維持推薦的評級,由於我們對公司全年盈利預測的下調,相應的將目標價下調20.0%至人民幣16元,較目前股價有19.94%上行空間。
風險
(1)房屋竣工量或新開工量大幅減少;(2)公司向互聯網的轉型及雲停車的市場拓展不及預期;(3)板塊系統性估值回調。