事件： 　　廣濟藥業大金產業園需要進行生產設施及高壓供電線路年度檢修，公司大金產業園VB2 生產線將自2016 年9 月1 日至2016 年10 月10 日實施停產檢修。 　　投資要點： 　　VB2 大金產業園停產檢修，控量提價VB2 價格有望繼續上漲，VB6價格反彈。公司大金產業園VB2 全部生產線爲從武穴本部搬遷過來的，今年5 月份經GMP 認證後正式開始生產。此次停產檢修爲維生素廠商每年例行夏季檢修，預計因VB2 貨源比較緊缺狀態，銷售成交情況良好，公司需要時間做好生產安排及庫存準備，故將夏季檢修時間推遲至9 月份，此次檢修持續時間40 天左右。目前公司仍採取控量提價策略，各VB2 生產廠商控貨維持價格意願仍強烈，VB2 市場報價265-280 元/kg 價格穩定，隨着四季度採購高峰期的到來，價格有望繼續上漲。VB6生產廠家出於環保和成本壓力，多數處於停報停籤狀態，目前市場報價從5 月份160 元/kg 反彈至7 月份210——220 元/kg 左右，價格繼續上升，目前報價240-260 元/kg。公司VB6 目前停產中，已做好生產銷售安排及庫存準備，不影響銷售。VB2 和VB6 高價支撐公司業績高增長。 　　國企改革預期強烈。公司大股東長投集團隸屬於湖北省國資委，國企混改進入新階段，湖北省國企改革進程整體加速，8 月初，湖北省國資委旗下3 大上市平台之一的楚天高速公司，發行股份購買資產，以及同步實施員工持股計劃獲得省國資委批。公司是長投集團旗下唯一上市公司。長投集團入主廣濟藥業時承諾，將以廣濟藥業現有業務和產品爲核心，積極投入發展壯大廣濟藥業現有業務和產品，適當引進新的產品。 　　長投集團有望藉此次國企改革機會，更好的發揮好廣濟藥業上市公司平台的作用，廣濟藥業有望成爲湖北國企改革下一個對象。 　　盈利預測：目前VB2 國內成交價在270 元/kg-280 元/kg 價格穩定，隨着四季度採購高峰期的到來，價格有望繼續上漲。VB6 生產廠家出於環保和成本壓力，價格繼續上升，目前報價240-260 元/kg。VB2 和VB6高價支撐公司業績高增長。主營業績有支撐，目前公司市值50 億左右，有望受益於湖北國企改革，進一步打開估值空間。我們預計公司2016-2018 年EPS 分別爲1.07、1.17 和2 元，維持“買入”評級。 　　風險提示：維生素漲價不確定性，國企改革推進低於預期。