主要日期：

　　公開發售截止日期：2016 年11 月18 日 中午12 時正預計定價日 ：2016 年11 月18 日

　　公告申請結果 ：2016 年11 月24 日

　　上巿日期 ：2016 年11 月25 日

　　獨家保薦人：

　　國泰君安融資有限公司

　　統計數字摘要：

　　全球發售的發售股份數目：52,763,000股

　　香港發售股份佔比：10%

　　發售價：5.16港元 至6.30港元

　　估計集資金額：2.72億 至 3.32億港元

　　每手入場費：3,181.75港元

　　集團概要

　　集團是中國建築裝飾服務供應商，總部設於廣東省深圳市。集團擁有將近20 年的經營歷史，根據Frost &Sullivan 報告，就2015 年於中國的銷售收入而言，集團於建築裝飾行業排名第18 位，市場份額為0.07%及於醫療建築裝飾行業排名第六，市場份額為0.09%。

　　集團的建築裝飾服務主要涵蓋四個領域：（i）建築裝飾工程；（ii）機電安裝工程；（iii）幕牆工程；及（iv）消防安全工程。當中涵蓋中國多種類別建築及物業，包括商業樓宇、辦公樓、工業樓宇、住宅樓宇、公共樓宇等。

　　行業概要

　　根據Frost & Sullivan 報告，於2015 年，中國公共建築裝飾的市場規模佔中國整個建築裝飾市場逾59.6%。自2010 年起，中國公共建築裝飾的市場規模按複合年增長率14.2%增長，達至2015 年的23,153 億元人民幣，且由於政府加大交通（地鐵、高速鐵路等）的投入、創辨新學校、興建醫療建築（如醫院）以及持續發展商業房地產行業，估計將於2019 年達42,069 億元人民幣。

　　風險

　　估值

　　集團的收益及溢利乃採用會計「完工百分比」法計算及確認。我們採用此方法於合同年期內按比例確認收入及溢利，並一般以迄今所產生的成本百分比佔整個項目估計產生的總成本計算的進度計算。然而評估過程中實際成本可能與評估成本有重大出入，可能導致收益或溢利於後續會計期間作出調整且該等調整可能屬重大。

　　根據招股文件，假設全球發售已於2016 年6 月30 日完成，按緊隨股份發售完成後預期發行2.11 億股股份計，折合未經審計備考經調整每股有形資產淨值區間為3.89港元至4.16 港元（按1.0 港元兑0.87 元人民幣的滙率兑換）。