事件: 1月3日中午公司公告收到《第三師圖木舒克市建設工程項目中標通知書》,確定本公司爲新疆宏達環能水務科技發展有限公司的“圖木舒克市紡織工業園區污水處理廠PPP項目(機電設備及服務)”的中標單位。 投資要點: 中標金額1.49億元,佔公司15年營收24.64%。 此次中標項目爲3萬噸/日規模污水廠的機電設備及服務部分,內容包括粗細格柵、絮凝沉澱池、氣浮池、MBR 池等多個部分。項目金額較大約佔公司15年營收的24.64%。同時項目週期10個月,若順利落地實施,將對公司17年業績產生積極影響。 近期異地工程拓展明顯提速,在手訂單飽滿。 公司目前正積極進行異地拓展,6月份中標寧鄉PPP項目,8月份中標西安渭北EPC項目並簽署貴州紫雲縣PPP投資框架協議,12月與九江市玖城環保合資成立公司,於貴州簽署合作協議,此次新疆再下一城,異地拓展明顯提速,6月份至今工程項目中標約5.4億元,合作框架協議約15億元,而15年公司工程業務收入僅爲4.35億元,未來業績彈性較大。 收購江蘇凱米與金橋水科進程中,協同性強,看好公司發展。 公司擬14.27億元收購江蘇凱米與金橋水科100%股權,目前行政許可申請已獲得證監會受理。併購江蘇凱米將鞏固公司膜產品的技術優勢。江蘇凱米主營爲有機管式膜與無機陶瓷膜,主要應用在食品、醫藥等領域,收購完成後上市公司會成爲國內膜技術最爲齊全的公司。江蘇凱米16、17、18年承諾淨利潤6000萬元,7500萬元與9350萬元。併購金橋水科將增強公司的工程能力。金橋水科在設計、總承包及工程諮詢方面資質齊全,爲西北地區知名的水處理工程公司。傳統技術優勢主要在於自來水處理,對於西北地區高濁度的水有比較好的效果,收購完成後補齊上市公司工程資質,工程能力增強,同時上市公司污水處理技術也有望增強金橋水科在污水處理市場的競爭力。金橋水科16、17、18年承諾淨利潤2500萬元,3250萬元,4225萬元。併購完成後將顯著增強公司盈利能力,同時業務協同性強,看好公司未來進一步的工程拓展。 維持“推薦”評級。 假設公司17年年中完成收購,7月份開始並表。預計公司2016-2018年EPS分別爲0.22、0.50及0.90元,對應目前股價2016-2018年市盈率分別爲85、38及21倍。考慮到公司膜產品具備核心競爭力,併購完成後與標的之間業務協同性較強,未來業績發展空間較大,維持“推薦”評級。 風險提示。 限售股解禁;項目進展不達預期;收購及整合不達預期等
![share_log](https://pubimg.futunn.com/2022050900000149f3620870a48.jpg?imageMogr2/thumbnail/76x76!/ignore-error/1/format/webp)
【国联证券】津膜科技:中标1.5亿项目,继续看好公司的工程拓展
譯文內容由第三人軟體翻譯。
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
風險及免責聲明
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
我知道了
風險及免責聲明
以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
我知道了
搶先評論
0 0 0
讚好勁正笑哭社會社會Emm惨惨嬲嬲
輕觸選擇心情
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧
點擊這裡與好友分享
暫無評論,快來留言吧!