溢價發行,凸顯投資者對公司發展信心。 本次定增發行對象包括國脈集團、北信瑞豐、中財裕富、衆邦資產、農銀投資、安信基金和華福證券,其中國脈集團系實際控制人陳國鷹家族旗下,認購1.5億元,鎖定期爲3年,其餘機構鎖定期爲1年。定增價格11.74元/股即發行底價,爲申購報價日前一交易日公司收盤價11.18元/股的105.01%,溢價發行,凸顯投資者對公司未來發展的信心。 募投項目助力,向ICT綜合服務供應商升級。 公司作爲通信行業服務商,自上市前後近十年中,專注於通信技術(CT)服務,擁有完整的電信服務產業鏈,核心業務涵蓋電信網絡技術服務(設計諮詢、網絡運維、業務流程外包、人力資源外包)、系統集成、教育培訓,具有通信行業勘察設計的甲級資質、定位高端的專業運維服務能力、國家高等本科的教育培訓資質,構建了Juniper、Teradata、PacketDesign等國際設備商在中國的全方位服務基地。 隨着CT、IT行業日漸融合,公司的業務延伸至IT,爲電信、政府、醫療、教育等行業客戶提供完整的“產品+服務”ICT整體解決方案,成爲信息通信技術(ICT)綜合解決方案提供商。 公司共募集資金14.4億元,其中8億元投向物聯網大數據運營平台,5億元投向雲健康醫學中心,1.4億元用於補充流動資金。在物聯網加速向行業應用和公衆應用擴展的ICT行業趨勢及背景下,物聯網大數據運營平台和國脈雲健康醫學中心項目實施,有助於公司實現以“物聯網+大數據”平台運營爲核心,以“ICT+重點垂直行業應用(智能交通、能源管理、環境監測、智慧城市建設等重點應用領域)”爲切入點,“線上平台+線下實體”形成閉環服務體系,驅動公司成爲領先的物聯網綜合服務提供商,助力公司從專業的ICT綜合服務提供商,向基於ICT產業多元化的綜合服務供應商轉型。 公司傳統業務穩健增長,房地產項目開盤銷售,教育進入穩定產出期,同時公司藉助慧翰科技TBOX,有望率先成爲車聯網TSP,構築物聯網+大數據產業平台。我們預測公司16-18年淨利潤分別爲:0.9億元、2億元、3億元,公司定增底價11.74元,當前股價10.79元,安全邊際足,維持“增持”評級!