依托传统业务,公司全面开启向移动互联网产业的转型升级。目前,公司在移动互联网业务上已初步形成“智能、媒体、视频、游戏”为主的四大核心业务矩阵。公司旗下LIVE直播携手灿星打造《中国新歌声》第五战队,薛之谦担任导师,引起广泛讨论。LIVE直播平台定位于“娱乐综艺+PUGC”,捆绑优质IP获取新用户,运维优质内容提高留存率,发展思路清晰。公司管理团队资源丰富,执行能力较强,给予公司推荐评级。
投资要点:
公司半年报营收2.27亿,同比增长350.78%。营业利润1.68亿,同比增长275.87%。利润总额1.69亿,同比增长276.15%。实现归母净利润1.22亿,同比增长229.69%。营收和利润的巨大增长源于巴士科技并表所致。
公司全面启动移动生态战略,从传统制造业,传统户外媒体向移动互联网产业转型升级。公司目前初步形成了“智能、媒体、视频、游戏”四大业务部为核心的移动生态业务架构,全面打造包含移动智能、移动媒体、移动直播、移动游戏相互协同的移动生态圈。
移动直播行业增长潜力巨大。2015年,移动直播占据整体直播份额仅3.1%,预计2018年,移动直播将占据整体直播市场35%份额。公司旗下LIVE直播用户已遍布全国32个省级行政区,且在美国、澳洲、日本等国家亦拥有较多用户。截至目前,LIVE直播官方微博粉丝已达280万,具备较强影响力。
LIVE直播携手灿星推出《中国新歌声》第五战队,薛之谦担任导师。第五战队队员有机会现场挑战新歌声学员,且有机会参加10月鸟巢《中国新歌声》总决赛。此次合作反应了LIVE直播的发展思路,即“娱乐综艺+PUGC”。公司以PUGC内容为突破口,致力于提供年轻人喜欢的综艺.娱乐节目。公司直播业务发展思路清楚,未来表现值得期待。
预计2016、2017、2018年公司EPS分别为0.37、0.44、0.52,对于目前股价PE分别为77、65、52倍。参考互联网行业估值情况,给予公司推荐评级,目标价31.5。
风险提示:原有业务竞争激烈导致毛利率下滑、直播政策限制、LIVE平台表现不达预期
依託傳統業務,公司全面開啟向移動互聯網產業的轉型升級。目前,公司在移動互聯網業務上已初步形成“智能、媒體、視頻、遊戲”為主的四大核心業務矩陣。公司旗下LIVE直播攜手燦星打造《中國新歌聲》第五戰隊,薛之謙擔任導師,引起廣泛討論。LIVE直播平臺定位於“娛樂綜藝+PUGC”,捆綁優質IP獲取新用户,運維優質內容提高留存率,發展思路清晰。公司管理團隊資源豐富,執行能力較強,給予公司推薦評級。
投資要點:
公司半年報營收2.27億,同比增長350.78%。營業利潤1.68億,同比增長275.87%。利潤總額1.69億,同比增長276.15%。實現歸母淨利潤1.22億,同比增長229.69%。營收和利潤的巨大增長源於巴士科技並表所致。
公司全面啟動移動生態戰略,從傳統制造業,傳統户外媒體向移動互聯網產業轉型升級。公司目前初步形成了“智能、媒體、視頻、遊戲”四大業務部為核心的移動生態業務架構,全面打造包含移動智能、移動媒體、移動直播、移動遊戲相互協同的移動生態圈。
移動直播行業增長潛力巨大。2015年,移動直播佔據整體直播份額僅3.1%,預計2018年,移動直播將佔據整體直播市場35%份額。公司旗下LIVE直播用户已遍佈全國32個省級行政區,且在美國、澳洲、日本等國家亦擁有較多用户。截至目前,LIVE直播官方微博粉絲已達280萬,具備較強影響力。
LIVE直播攜手燦星推出《中國新歌聲》第五戰隊,薛之謙擔任導師。第五戰隊隊員有機會現場挑戰新歌聲學員,且有機會參加10月鳥巢《中國新歌聲》總決賽。此次合作反應了LIVE直播的發展思路,即“娛樂綜藝+PUGC”。公司以PUGC內容為突破口,致力於提供年輕人喜歡的綜藝.娛樂節目。公司直播業務發展思路清楚,未來表現值得期待。
預計2016、2017、2018年公司EPS分別為0.37、0.44、0.52,對於目前股價PE分別為77、65、52倍。參考互聯網行業估值情況,給予公司推薦評級,目標價31.5。
風險提示:原有業務競爭激烈導致毛利率下滑、直播政策限制、LIVE平臺表現不達預期
