业绩略超预期。公司公告上半年实现营收1.64亿元,同比增长10.20%;净利润2834万元,同比增长19.62%,高于之前5.53%~18.19%的业绩预告区间。
路安世纪并表,有力增厚公司业绩。上半年公司通过重大资产重组并购的全资子公司路安世纪并表,新增酒店及家庭传媒服务收入,上半年公司酒店及家庭传媒服务营业收入达到4477万元,占营业收入比重27%;并且,上半年酒店及家庭传媒服务业务毛利率高达61.45%,有力拉动整体毛利率至35.15%,比去年同期增长8.7个百分点。路安世纪承诺2016~2017年度扣非净利润分别不低于4250万元和5350万元。
在手订单充足,下半年业绩增长有保障。公司中报提及,截止2016年6月30日,公司尚未执行完毕的订单金额为3.87亿元,去年同期尚未执行完毕的订单金额为1.67亿元。公司在手订单同比大幅增长,奠定下半年业绩增长基础。
致力于成为领先的基于互联网+的营销应用整体解决方案提供商。公司的IaaS云数据中心建设业务聚焦在网络资源、计算资源、存储资源、信息安全、虚拟化安全、大数据及安全和客户定制化需求开发集成等方面业务都有较大成长;随着客户业务向互联网+的转型,特别是银行、保险行业向金融渠道电子化、金融互联网化的转型,公司营销信息化平台业务稳定增长。收购路安世纪后,公司也拓展了酒店及家庭传媒服务,具有显著的协同效应。
投资建议:路安世纪并表,有力增厚公司业绩,在手订单充足,下半年业绩有保障。预计2016-2017年EPS分别为0.57元和0.66元,首次给予“买入-A”评级,6个月目标价45元。
风险提示:行业竞争加剧。
業績略超預期。公司公告上半年實現營收1.64億元,同比增長10.20%;淨利潤2834萬元,同比增長19.62%,高於之前5.53%~18.19%的業績預告區間。
路安世紀並表,有力增厚公司業績。上半年公司通過重大資產重組併購的全資子公司路安世紀並表,新增酒店及家庭傳媒服務收入,上半年公司酒店及家庭傳媒服務營業收入達到4477萬元,佔營業收入比重27%;並且,上半年酒店及家庭傳媒服務業務毛利率高達61.45%,有力拉動整體毛利率至35.15%,比去年同期增長8.7個百分點。路安世紀承諾2016~2017年度扣非淨利潤分別不低於4250萬元和5350萬元。
在手訂單充足,下半年業績增長有保障。公司中報提及,截止2016年6月30日,公司尚未執行完畢的訂單金額為3.87億元,去年同期尚未執行完畢的訂單金額為1.67億元。公司在手訂單同比大幅增長,奠定下半年業績增長基礎。
致力於成為領先的基於互聯網+的營銷應用整體解決方案提供商。公司的IaaS雲數據中心建設業務聚焦在網絡資源、計算資源、存儲資源、信息安全、虛擬化安全、大數據及安全和客户定製化需求開發集成等方面業務都有較大成長;隨着客户業務向互聯網+的轉型,特別是銀行、保險行業向金融渠道電子化、金融互聯網化的轉型,公司營銷信息化平臺業務穩定增長。收購路安世紀後,公司也拓展了酒店及家庭傳媒服務,具有顯著的協同效應。
投資建議:路安世紀並表,有力增厚公司業績,在手訂單充足,下半年業績有保障。預計2016-2017年EPS分別為0.57元和0.66元,首次給予“買入-A”評級,6個月目標價45元。
風險提示:行業競爭加劇。
