投资要点:
安硕信息发布2014年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入1.27亿元,同比增加16.70%,实现归属于上市公司普通股股东的净利润1,845.60万元,同比增加4.69%
报告摘要:
三、四季度进入公司收入和利润确认的高峰期,三季度业绩表现较好,募投项目计入当期费用影响当期利润。第三、四季度尤其是年末通常是公司客户支付的高峰期,公司第三季度的营业总收入和净利润分别实现139.53%和149.75%的高速增长,表明公司主营业务景气度高,全年及未来的业绩可期。公司管理费用较上期增加93.85%,主要系募投项目的推进均计入当期管理费用,进而影响当期利润。
银行业处于大变革时期,银行IT迎来发展曙光。在经济转型、利率市场化和互联网金融三重因素的作用下,银行业正处于大颠覆、大变革时期。大变革往往蕴藏着大机遇,传统银行的业务亟待创新和转型,提高IT重视程度、加大IT投入力度成为行业共识,在自主可控的背景下,国内银行IT供应商迎来前所未有的机遇。同时,商业模式的创新有望攫取更大的行业变革红利。
横向客户复制与纵向业务延伸是公司未来成长方向。公司当前的主要客户是股份制银行和城商行等,未来公司将向村镇银行、非银行金融机构以及泛金融机构三大市场延伸,并搭建面向中小客户的云平台;同时,信贷管理业务和风险管理业务是公司当前的主要业务,公司未来将进一步拓展商业智能和数据业务,尤其是征信市场,公司已经成立子公司进军这个千亿蓝海市场。
预测公司14/15年EPS分别为0.74/0.99元,给予6-12个月65元目标价,维持“买入”评级。
投資要點:
安碩信息發佈2014年第三季度報告,前三季度公司實現營業收入1.27億元,同比增加16.70%,實現歸屬於上市公司普通股股東的淨利潤1,845.60萬元,同比增加4.69%
報告摘要:
三、四季度進入公司收入和利潤確認的高峯期,三季度業績表現較好,募投項目計入當期費用影響當期利潤。第三、四季度尤其是年末通常是公司客户支付的高峯期,公司第三季度的營業總收入和淨利潤分別實現139.53%和149.75%的高速增長,表明公司主營業務景氣度高,全年及未來的業績可期。公司管理費用較上期增加93.85%,主要系募投項目的推進均計入當期管理費用,進而影響當期利潤。
銀行業處於大變革時期,銀行IT迎來發展曙光。在經濟轉型、利率市場化和互聯網金融三重因素的作用下,銀行業正處於大顛覆、大變革時期。大變革往往藴藏着大機遇,傳統銀行的業務亟待創新和轉型,提高IT重視程度、加大IT投入力度成為行業共識,在自主可控的背景下,國內銀行IT供應商迎來前所未有的機遇。同時,商業模式的創新有望攫取更大的行業變革紅利。
橫向客户複製與縱向業務延伸是公司未來成長方向。公司當前的主要客户是股份制銀行和城商行等,未來公司將向村鎮銀行、非銀行金融機構以及泛金融機構三大市場延伸,並搭建面向中小客户的雲平臺;同時,信貸管理業務和風險管理業務是公司當前的主要業務,公司未來將進一步拓展商業智能和數據業務,尤其是徵信市場,公司已經成立子公司進軍這個千億藍海市場。
預測公司14/15年EPS分別為0.74/0.99元,給予6-12個月65元目標價,維持“買入”評級。
