朗瑪信息通過發行股份及現金收購“啓生信息”100%股權 6 月26 日晚間,朗瑪信息發佈公告,擬非公開發行股份收購啓生信息100%股權,同時擬向不超過5 名其他特定投資者發行股份募集配套資金,募集資金總額不超過本次交易總額的25%。 根據收購框架協議,在本次交易中,朗瑪信息以發行股份和支付現金方式支付,標的資產預估值6.5 億元中,現金對價爲3.17 億元,股份對價爲3.33 億元,股份定價爲56.91 元/股。另外,交易對方承諾,啓生信息2014 年度、2015 年度、2016 年度扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤數分別不低於4500 萬元、5500 萬元、6500 萬元。 簡評 1、標的估值 啓生信息估值6.5 億元,其中現金對價31724 萬元,股份對價33276 萬元。同時需配套定向增發募資21660 萬元。(公司預計本次發行股份數量不超過1034.71 萬股,交易完成後,公司總股本由目前的10680 萬股增加爲約不超過11714.71 萬股) 2、標的業績承諾 2014 年度、2015 年度、2016 年度扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤數分別不低於4500 萬元、5500 萬元、6500 萬元。對應2014 年估值約14.5 倍。 3、標的基本情況 啓生信息主要通過互聯網、移動互聯網、移動通信網提供醫療健康信息服務。旗下39 健康網(www.39.net)爲國內垂直健康門戶網站,整合健康資訊,並提供預約掛號、分診導醫、在線諮詢等,進而通過廣告形成收入。獨立訪客數量方面,39 健康網每百萬人中訪問人數約爲4,290 人,比第二位“尋醫問藥”的3,048 人高出40.75%;12-13 年收入分別爲5515 萬、7640 萬元。 另外通過與中國移動建立合作 “12580 生活播報-健康俱樂部”,向中國移動定製用戶提供健康營養資訊、電話或短信諮詢醫生、知名三甲醫院就醫綠色通道、各類健康消費優惠等增值服務,獲取增值電信業務分成收入。目前主要業務地域爲廣東、山東、河南等省市,2014 年一季度平均每月訂購用戶數約爲189 萬;12-13 年收入分別爲784 萬、2975 萬元。