投资要点:
副总裁增持承诺开始兑现,凸显公司高层对公司未来发展的信心,当前股价仍具吸引力。
事件:5月12日,公司收到公司副总裁严冬梅女士的通知,严冬梅拟按照公司于3月2日发布的《关于董事、独立董事及高管拟增持公司股份承诺事项的公告》的计划增持期限内通过认购由深圳久久益资产管理有限公司成立的久久益收益互换3号基金,通过久久益3号基金买入或增持公司股份。严冬梅以自筹资金3000万元认购久久益3号基金,并委托久久益通过与国信证券签订的收益互换合同进行专业化投资管理,由国信证券通过深交所在股票二级市场上买入处于公开交易中的公司股票。股票收益互换交易中,国信证券提供融资资金6000万元。
副总裁增持承诺开始兑现。公司于2015年3月2日对外公告副总裁严冬梅女士计划在未来6个月内增持公司0.1%-1%的股份(30.197-301.97万股)。严冬梅女士本次以自筹资金认购久久益3号基金正是在3月2日的增持承诺之后的实际行动,在当前股价下进行增持更是凸显了公司内部高层对公司未来发展的信心。
实际控制人再做增持承诺。贾全臣、贾玉兰、贾晓钰、戴一鸣(贾玉兰之子)已于2015年4月30日签署一致行动人协议,并承诺自《一致行动协议书》签署之日起12个月内,贾全臣及其一致行动人贾玉兰、贾晓钰、戴一鸣合计增持公司股份不超过2%,且不会减持公司股票。
高管增持正在进行时。截至2015年5月7日,除副总裁严冬梅以外,监事应明、董事贾玉兰、独董姚刚、独董王天文、均已做出增持公司股份的承诺。其中,应明承诺增持不超过公司0.1%-2%(30.20-603.94万股)的股份,贾玉兰、姚刚、王天文承诺增持0.1%-1%(30.20-301.97万股)的股份。截至2015年5月12日,应明、贾玉兰、姚刚、王天文分别已增持1.69%、0.76%、0.69%、0%。
业绩大增凸显发展潜力。公司一季报预计上半年盈利1.77-1.87亿元,同比增长1058-1123%,公司盈利同比有较大增幅,主要原因为:(1)2014年签订的大额合同将持续为公司贡献利润,目前在执行订单约10亿元,按照生产计划,半年度产值较2014年同期大幅增长,将使归属于上市公司股东的净利润同比大幅增加;(2)预计报告期内公司非经常性损益金额为103万元,2014年同期为90万元。
维持“买入”的投资评级。公司依托于印尼镍铁工业园项目整合印尼矿产(煤、镍矿)、电厂资源,打造完整镍产业链;同时,公司将以印尼工业园项目为起点,继续开拓机械成套装备的海外销售市场,预计2015年业务订单及销售收入将继续增加,业绩保持高速增长。根据公司业绩及项目进度,预计公司2015-2016年EPS 分别为1.31元和2.27元,结合镍板块平均估值水平以及“一带一路”提升公司估值水平,我们给予公司目标价78.88元,对应2015年60倍PE,维持“买入”评级。
投資要點:
副總裁增持承諾開始兌現,凸顯公司高層對公司未來發展的信心,當前股價仍具吸引力。
事件:5月12日,公司收到公司副總裁嚴冬梅女士的通知,嚴冬梅擬按照公司於3月2日發佈的《關於董事、獨立董事及高管擬增持公司股份承諾事項的公告》的計劃增持期限內通過認購由深圳久久益資產管理有限公司成立的久久益收益互換3號基金,通過久久益3號基金買入或增持公司股份。嚴冬梅以自籌資金3000萬元認購久久益3號基金,並委託久久益通過與國信證券簽訂的收益互換合同進行專業化投資管理,由國信證券通過深交所在股票二級市場上買入處於公開交易中的公司股票。股票收益互換交易中,國信證券提供融資資金6000萬元。
副總裁增持承諾開始兌現。公司於2015年3月2日對外公告副總裁嚴冬梅女士計劃在未來6個月內增持公司0.1%-1%的股份(30.197-301.97萬股)。嚴冬梅女士本次以自籌資金認購久久益3號基金正是在3月2日的增持承諾之後的實際行動,在當前股價下進行增持更是凸顯了公司內部高層對公司未來發展的信心。
實際控制人再做增持承諾。賈全臣、賈玉蘭、賈曉鈺、戴一鳴(賈玉蘭之子)已於2015年4月30日簽署一致行動人協議,並承諾自《一致行動協議書》簽署之日起12個月內,賈全臣及其一致行動人賈玉蘭、賈曉鈺、戴一鳴合計增持公司股份不超過2%,且不會減持公司股票。
高管增持正在進行時。截至2015年5月7日,除副總裁嚴冬梅以外,監事應明、董事賈玉蘭、獨董姚剛、獨董王天文、均已做出增持公司股份的承諾。其中,應明承諾增持不超過公司0.1%-2%(30.20-603.94萬股)的股份,賈玉蘭、姚剛、王天文承諾增持0.1%-1%(30.20-301.97萬股)的股份。截至2015年5月12日,應明、賈玉蘭、姚剛、王天文分別已增持1.69%、0.76%、0.69%、0%。
業績大增凸顯發展潛力。公司一季報預計上半年盈利1.77-1.87億元,同比增長1058-1123%,公司盈利同比有較大增幅,主要原因爲:(1)2014年簽訂的大額合同將持續爲公司貢獻利潤,目前在執行訂單約10億元,按照生產計劃,半年度產值較2014年同期大幅增長,將使歸屬於上市公司股東的淨利潤同比大幅增加;(2)預計報告期內公司非經常性損益金額爲103萬元,2014年同期爲90萬元。
維持“買入”的投資評級。公司依託於印尼鎳鐵工業園項目整合印尼礦產(煤、鎳礦)、電廠資源,打造完整鎳產業鏈;同時,公司將以印尼工業園項目爲起點,繼續開拓機械成套裝備的海外銷售市場,預計2015年業務訂單及銷售收入將繼續增加,業績保持高速增長。根據公司業績及項目進度,預計公司2015-2016年EPS 分別爲1.31元和2.27元,結合鎳板塊平均估值水平以及“一帶一路”提升公司估值水平,我們給予公司目標價78.88元,對應2015年60倍PE,維持“買入”評級。
