事件。 近日公司公司公告,公司實際控制人,原董事長徐玉鎖回國。公司並於近日調整董事會,增選王濱生先生爲公司獨立董事,並擔任董事會戰略投資委員會召集人。 評論。 第一,實際控制人回國取保候審,公司重拾發展信念:公司控股股東,實際控制人,前董事長徐玉鎖已於去年11月28日主動回國投案自首,積極配合檢察機關辦案,檢察機關對徐玉鎖採取了取保候審的措施。因涉嫌向原鐵道部運輸局車輛部副主任劉瑞揚行賄案件,2012年8月28日,鄭州鐵檢分院依法決定對徐玉鎖涉嫌單位行賄罪立案偵查。根據最高人民檢察院和最高人民法院等部門聯合發佈《關於敦促在逃境外經濟犯罪人員投案自首的通告》精神,在逃境外經濟犯罪人員在2014年12月1日前自動投案,如實供述自己罪行,自願回國的,可依法從輕或減輕處罰。“有重大立功表現的,可依法減輕或免除處罰。”在近2年時間以來,公司發展大致保持平穩,營收穩中有升,尤其在圖書館射頻識別,商貿物流行業獲得了發展,但從盈利角度看,總體上公司近年處於修身養息階段,毛利率與淨利潤率有所下滑。實際控制人回國以後公司有望在原有鐵路、圖書館、國際市場、菸酒、農牧、國內市場六大主要目標市場基礎上在3大核心領域,即期望在鐵路,圖書館,物流領域期待可能獲得重點突破。此外在盈利模式上也希望從以往賣產品與系統集成模式往平台化模式發展演進。 第二,戰略投資委員會走馬換將,海外加快佈局:近期公司董事會補選王濱生先生爲戰略投資委員會召集人。王先生在成爲遠望谷獨立董事前曾在太原衛星發射中心等單位任職(前董事長創業前的工作單位),少將軍銜。此外去年以來公司海外佈局加速,在2014年2月和6月分別設立歐洲和新加坡分公司。這些舉措說明公司有意進一步加快公司的國際化步伐,開拓公司國際市場業務,更好地滿足客戶定製化需求,提高公司產品在國際市場的競爭力和市場佔有率。2014年上半年遠望谷海外收入達到2400萬,同比增長50%,佔總營業收入的9%。結合公司海外佈局以及對戰略投資的重視,預示公司新一輪的外向型發展有望拉開序幕。 第三,投資收益或大幅增厚公司業績:2011年8月公司以1.12億元入股河南思維自動化設備股份有限公司,佔20%股權。河南思維專業從事列車監控系統及產品的研發,生產和服務。承擔多項列車安全監控系統的開發和鐵路運輸安全關鍵技術研究項目。公司LKJ系列列車運行控制系統已經覆蓋了全國18個鐵路局、7家機車製造廠、地方鐵路公司等客戶,並在全國鐵路2萬餘臺機車和時速200公里速度級別動車組上普及應用。根據河南思維2014年5月披露的招股說明書,其2013年淨利潤1.53億元。若河南思維成功上市,且遠望谷成功兌現,公司有望獲得10億或以上投資收益。 投資建議。 給予“增持”評級。