盈利預測、估值及投資評級. 股權合作還需要資產評估進程,我們預判這兩個股權合作,能夠並表的是與內蒙新華發行集團新設立公司。鑑於內蒙新華發行集團財務數據還沒有具體披露,我們暫先維持公司盈利預測,並維持“增持”投資評級。考慮到公司藉助率先上市優勢,通過併購合作搶佔出版行業領先優勢,建議投資者可根據公司歷史股價特點把握交易機會。出版傳媒(10/11/l2年攤薄後EPs0.24/0.25/0.28元,當前價爲13.10元,對應10/11/l2年PE55/51/46倍,維持“增持”評級)。