近期葡萄酒銷售形勢喜人，高端產品成增長點。 尤其進入下半年，公司在渠道上大力切換投放高端品種，令銷售額大幅度增長。估計全年可實現銷售額1.2 億元以上，但其銷路重心尚在東北市場和華北市場，華東和華南市場潛在空間巨大。 　　冰葡酒或僅爲一“促銷賣點”，長期前景尚待觀察。 冰葡萄酒憑其特徵、品質能否持續地成爲公司業績的首要增長點，暫需謹慎觀察。但公司大力促銷以“國宴1959”等爲首的高端紅酒確實績效顯著。冰酒的銷量尚佔其產品總銷量的比例不足10％，未來三年達30％可視爲樂觀。 　　國內市場景氣高漲，公司業務獲得有力支撐。 銷售趨勢向好，除與其營銷努力的直接相關外，還受到國內葡萄酒市場高度景氣的有力支撐。今年前8 個月全國的葡萄酒產量累計同比增長27.4％，遙遙領先於其他酒類。 　　對加拿大冰葡莊園還存在再收購的可能，但酒的產能已充足夠用。 公司不久前收購的2000畝葡萄酒莊，僅佔所在種植區的三分之一，進一步的收購方能保障未來冰葡的原料供應。 　　本年業績遭應收款壞帳準備計提的影響較重，明後年料強勁反彈。 預計今年全年因計提應收款壞帳準備而鐵定形成巨虧，每股收益料爲-1.19 元；2008 年業績則可望徹底翻身，實現每股收益0.11 元，2009 年則可能逼近或超過0.20 元，屆時若有壞帳計提的衝回，則業績會更樂觀。 　　謹慎給予“大市同步”的評級。 基於基本面的樂觀趨勢和現時股價，該股長線仍有望跑贏大市，但中短線則可能因業績報告不佳而滯後大市。投資者宜酌情謹慎對待，或着眼於大市的系統性風險規避而持幣觀望。 　　未來六個月內，大市同步；確定目標價格爲14 元/股。