公司目前拥有年产 100 万吨焦炭、20 万吨PVC、12 万吨烧碱、18 万吨合成氨,30万吨铵产品、20 万吨粗苯加氢、2400 公斤铂网等主要产品的能力。
公司当前主要产品经营业绩都处于历史低位,而行业产能过剩短期之内难以更改。
太原城市发展规划中的西山地区综合整治规划方案于 2009 年1 月22 日通过。主要涉及北到狮头水泥,中间煤气化,南至太化的120 平方公里区域,目前狮头水泥已经开始搬迁,而太化也开始和政府协商水管网、水井的置换赔偿。
公司拥有的 743 亩厂区地产,位于晋源、万柏林附近,该区域将是2011 年第六届太原中部博览会的主要功能区,太原十大建筑工程建设工期已经明确排定,长风商务文化区的所有场馆,将在2011 年山西省举办中博会之际主体工程全部完工。中长期这将是太原商务、旅游、文化的中心区域,升值潜力巨大。
山西省八大产业振兴规划明确了太化的煤化工龙头。山西省煤化工产业振兴规划明确提出:以太化搬迁为契机,按煤、电、化、冶金多联产模式,打造国际一流的煤化工精品园区。而经分析我们可以确定太化未来发展方向是煤制天然气,而且其规模未来可能达到60 亿立方米,其最有可能的战略合作伙伴还是中海油,其新园址最有可能在山西文水,但不排除朔州的可能。
通过考察不同增发方案,我们认为近期是公司转型的关键时期,公司最可能通过三步增发的方案来实现最终的产业大转型。只要PB 为2,PE 为18 的估值是合理的,我们认为公司短期合理股价至少在10-12 元/股,而中长期视不同资产注入和增发模式应还有一定成长空间。因此我们认为公司目前极具吸引力,维持买入评级。
公司目前擁有年產 100 萬噸焦炭、20 萬噸PVC、12 萬噸燒鹼、18 萬噸合成氨,30萬噸銨產品、20 萬噸粗苯加氫、2400 公斤鉑網等主要產品的能力。
公司當前主要產品經營業績都處於歷史低位,而行業產能過剩短期之內難以更改。
太原城市發展規劃中的西山地區綜合整治規劃方案於 2009 年1 月22 日通過。主要涉及北到獅頭水泥,中間煤氣化,南至太化的120 平方公里區域,目前獅頭水泥已經開始搬遷,而太化也開始和政府協商水管網、水井的置換賠償。
公司擁有的 743 畝廠區地產,位於晉源、萬柏林附近,該區域將是2011 年第六屆太原中部博覽會的主要功能區,太原十大建築工程建設工期已經明確排定,長風商務文化區的所有場館,將在2011 年山西省舉辦中博會之際主體工程全部完工。中長期這將是太原商務、旅遊、文化的中心區域,升值潛力巨大。
山西省八大產業振興規劃明確了太化的煤化工龍頭。山西省煤化工產業振興規劃明確提出:以太化搬遷為契機,按煤、電、化、冶金多聯產模式,打造國際一流的煤化工精品園區。而經分析我們可以確定太化未來發展方向是煤制天然氣,而且其規模未來可能達到60 億立方米,其最有可能的戰略合作伙伴還是中海油,其新園址最有可能在山西文水,但不排除朔州的可能。
通過考察不同增發方案,我們認為近期是公司轉型的關鍵時期,公司最可能通過三步增發的方案來實現最終的產業大轉型。只要PB 為2,PE 為18 的估值是合理的,我們認為公司短期合理股價至少在10-12 元/股,而中長期視不同資產注入和增發模式應還有一定成長空間。因此我們認為公司目前極具吸引力,維持買入評級。
