摩根士丹利發表研究報告,首予暢豐車轎「增持」評級,及目標價6元,此相當於2011年市盈率12.6倍,指其可受惠內地市場巨大增長(其於中國重卡後市場的市佔率逾43%),兼且具較佳的定價能力,料其毛利可維持25%至27%,並料其於2010年至2012年盈利的複合增長率達35.65。
大摩指,在「最牛」的情況下,料暢豐車轎可上望9元,此相當最樂觀的市盈率18.3元,此基於其受惠內地重卡市場快速增長,料其有能力進一步提高市佔率,及料其可進一步控制成本。
而大摩估計,暢豐車轎於2010年至2012年每股盈利預測分別為0.34、0.42及0.51元,指現價相當預測2011年市盈率9.9倍,市帳率1.8倍,及股本回報率20.9%。
暢豐車橋昨日跌0.21%,收報4.78港元。