大和首予瑞安建業(0983.HK)買入評級,6個月目標價爲15.21港元,這是基於分類加總估值法。
該行表示,瑞安建業作爲蓬勃發展的發展商,在扭轉停建房產項目方面證明了其能力,持續擴大房地產業務;該行表示,截至2009財年,瑞安建業通過收購停建房產項目而令應占土地儲備達到207萬平方米。這些項目預計將重新開發、大部分在2010至2012財年間單獨或整體出售。
該行補充說,瑞安建業擁有大連天地22%權益,該項目主要由瑞安地產(0272.HK)牽頭開發;大和相信,中短期內,瑞安建業不僅將繼續收購停建房產項目,還將全面涉足房地產開發,特別是在上海,瑞安建業在該地區可憑藉瑞安地產的品牌。
上週五瑞安建業收盤下跌1.0%至11.86港元。