瑞银发表报告，指恒隆集团(00010-HK)业绩符合预期，但估值方面来看，不如直接持有恒隆地产(00101-HK)。维持恒隆集团「沽售」评级，目标价由47.2元微调至46.5元；恒隆地产评级「买入」，目标价由31.2元微调至31.3元。
恒隆地产上半年核心盈利按年升57%至23亿元，较该行预测高7%，主要是因内地租赁业务盈利胜预期。该行预期，内地业务的盈利增长，将依靠新项目贡献，及现有商场租金及利润率逐步提升。
本港方面，管理层对未来买地持投机性态度，目标为具有吸引低成本的黄金地段；同时，该公司将继续出售非核心资产以及住宅单位。 瑞银认为，不经恒隆地产、而直接持有恒隆地产，相对更便宜。目前，恒隆集团股价较资产净值折让仅4%，而恒隆地产折让幅度为15%，相信内地租务盈利及出售本港非核心资产，将有助缩小後者折让幅度。
瑞銀髮表報告，指恒隆集團(00010-HK)業績符合預期，但估值方面來看，不如直接持有恒隆地產(00101-HK)。維持恒隆集團「沽售」評級，目標價由47.2元微調至46.5元；恒隆地產評級「買入」，目標價由31.2元微調至31.3元。
恒隆地產上半年核心盈利按年升57%至23億元，較該行預測高7%，主要是因內地租賃業務盈利勝預期。該行預期，內地業務的盈利增長，將依靠新項目貢獻，及現有商場租金及利潤率逐步提升。
本港方面，管理層對未來買地持投機性態度，目標爲具有吸引低成本的黃金地段；同時，該公司將繼續出售非核心資產以及住宅單位。 瑞銀認爲，不經恒隆地產、而直接持有恒隆地產，相對更便宜。目前，恒隆集團股價較資產淨值折讓僅4%，而恒隆地產折讓幅度爲15%，相信內地租務盈利及出售本港非核心資產，將有助縮小後者折讓幅度。
