事件：4月25日 ，公司發佈2022 年年報及2023 年一季報，公司2022年營業收入5.26 億元（YoY-12.43%），歸母淨利潤0.26 億元（YoY-76.96%）；2023Q1 公司營業收入1.07 億元（YoY-32.94%），歸母淨利潤0.02 億元（YoY-89.98%），業績符合預期。
互聯網景氣度下行疊加人才儲備力度加大，公司業績短期承壓。受到互聯網大環境走低影響，公司22 年及23Q1 營收有所下滑，其中2022 年公司互聯網營銷收入合計1.37 億元，同比下滑35.81%。同時由於公司2022 年積極儲備高端人才，費用率均有所上漲導致淨利潤有所下滑。
佈局前瞻行業，蓄未來動能。2022 年每日互動開發者服務SDK 累計安裝量突破950 億，其中智能IoT 設備SDK 累計安裝量超2.5 億，日活躍獨立設備數（去重）4 億，繼續保持行業領先地位。公司基於在開發者服務中積累的數據以及對海量動態數據的深入洞察，源源不斷地爲頂層業務提供數據支撐。隨着數據要素價值化改革的全面提速，公司持續探索數據要素安全流通的模式創新與數據智能的應用實踐，在行業基建、數智交通、高速道路領域均有佈局。2022 年公共服務規模持續增長，22 年實現營業收入2.43 億元，較上年同期增長約20%。未來隨着公司持續探索數據智能驅動的精準普法等新業務場景，數據使用類業務營收還將持續增長。
發佈股權激勵，彰顯公司長期成長信心。4 月5 日公司發佈2023 年限制性股票激勵計劃（草案），擬規模不超過1,200 萬股，佔公司總股本的3%，價格爲20.02 元/股（公告前1 個交易日公司股票交易均價）。本次股權激勵總計涵蓋215 人，均爲公司高管及業務骨幹，以2022 年爲業績考覈基準，24/25/26 年淨利潤增長率分別不低於35%/50%/70%，或24/25/26 年營業收入增長率分別不低於35%/50%/70%。本次股權激勵手筆大、定價高、覆蓋廣，有利於推動公司發展，彰顯公司長期成長信心。
盈利預測與投資建議。預計公司2023-2025 年營業收入分別爲6.48/8.53/11.28 億元，歸母淨利潤分別爲0.58/0.95/1.39 億元，維持公司“買入”評級。
風險提示：宏觀經濟波動風險、數據要素商業化發展不及預期風險