中国基金报记者 吴君
随着近期公募基金2022年年报悉数披露,基金君发现,不少公募基金产品的前十大持有人名单中出现了百亿私募机构旗下私募产品的名字。
比如桥水中国旗下的桥水全天候增强型中国私募基金,在2022年上半年逆势买进3只黄金ETF后,下半年继续坚定持有,到2022年年底合计持有2.04亿份,持仓市值达到8.1亿元左右。黄金ETF自去年7月末以来迎来一波大反弹行情,尤其是今年在全球宏观局势的波动下,涨幅比较大,桥水中国的这一波布局可谓精准。
同时,杨东掌舵的百亿私募宁泉资产也很喜欢买上市的主动权益基金,其到去年年底现身中欧、工银、华夏、交银等几家公募旗下的多只基金的前十大持有人名单。我们一起来看看,为什么私募也爱买公募。
桥水中国持有黄金ETF8.1亿元逆势布局迎来一波大涨行情
全球最大对冲基金桥水旗下的外商独资私募桥水(中国)投资管理有限公司,近年来管理规模突破百亿,其在中国市场积极做投资布局。基金君发现,桥水中国旗下多只私募产品在公募基金2022年半年报披露之际,首次现身A股市场最大的三只公募黄金ETF的前十大持有人名单。
在去年上半年买进黄金ETF之后,桥水中国一直坚持持有多个季度,截止去年年底,旗下的私募产品仍然持有华安黄金ETF、博时黄金ETF、易方达黄金ETF,合计持有2.04亿份。如果按照去年年底的收盘价算,其合计持仓金额达到8.1亿元左右。 值得注意的是,华安黄金ETF、博时黄金ETF、易方达黄金ETF在去年7月21日触及低点以后,展开了一轮大反弹行情;从低位到去年底,三只ETF在市场中涨幅都将近10%。同时,在全球宏观形势波动下,今年黄金ETF的表现也是可圈可点,华安黄金ETF、博时黄金ETF、易方达黄金ETF,年初至今分别上涨了7.10%、7.11%、7.18%。
桥水中国在去年上半年黄金ETF下跌之际逆势布局,阶段性忍受波动,此后随着黄金ETF的反弹,也是赚到了。如果今年上半年还没有减持,浮盈会更高。桥水中国这一波在黄金ETF上的操作可谓十分精准,其逆势布局也迎来了收获。
具体我们再来看看,基金年报显示,去年四季度末,桥水中国旗下的桥水全天候增强型中国私募证券投资基金三号、二号,分别位列第2、第10大持有人,合计持有华安黄金ETF共9708.97万份,期末持仓市值达到3.87亿元;但是,跟去年二季度末比起来,桥水全天候增强型中国私募证券投资基金一号退出了持有人名单。但市场人士认为,桥水中国应该没有减持,只是因为部分持有人加仓了华安黄金ETF,使得其前几位持有人的门槛变高了。
同时桥水中国也继续坚守博时黄金ETF,一份也没有卖。基金年报显示,去年年底,桥水全天候增强型中国私募证券投资基金三号、一号、二号,合计持有博时黄金ETF的份额为6462.96万份,期末持仓市值为2.57亿元。
另外,桥水中国旗下的这三只私募基金在去年年底也持有易方达黄金ETF的份额为4197.63万份,期末持仓市值为1.66亿元,跟之前相比也没有变化。
桥水掌门人瑞达利欧去年在采访中表示,在当前不确定的全球环境下,黄金应该是投资组合的重要组成部分,而不是主导部分。他说,黄金就像是一个投资组合的覆盖物或是保险,可以构成一个多样化投资组合的15%。
宁泉资产积极加仓多只公募基金
杨东掌舵的百亿私募宁泉资产也非常喜欢买公募基金,最新披露的基金年报显示,宁泉资产管理的产品,在2022年四季度末现身中欧远见两年定开、中欧创业板两年定开、工银睿智进取一年、华夏创业板两年定开、交银瑞思三年等多只公募基金的前十大持有人名单。主要买的都是这些上市基金的场内份额。
比如宁泉资产旗下的私募基金已经持有交银瑞思LOF多个季度,其早在2021年中报披露的时候就现身该LOF基金的前十大持有人名单,并且坚持持有,不断加仓。
到2022年四季度末,宁泉致远20号、宁泉致远56号、宁泉致远39号、宁泉致远58号、宁泉致远45号等5只私募基金一起现身交银瑞思LOF的前十大持有人名单,合计持有份额为922.94万份,占上市总份额比例的21.94%。
资料显示,交银瑞思LOF成立于2020年2月21日,随后在2020年8月5日上市;截止去年底,该基金规模为60.20亿元。该基金的基金经理是交银施罗德明星基金经理沈楠,具有近8年的基金管理经验,任期业绩也比较好。
还有,宁泉致远20号私募证券投资基金在去年底持有中欧远见两年定开基金149.34万份,占上市总份额比例的0.94%,位列第10位;同时,一家名叫深圳市前海禾丰正则资产的私募机构,旗下也有3只私募产品大举买进中欧远见两年定开A的场内份额,占据了第4、第6、第7大持股人的位置;还有宁波万坤投资旗下万坤东方点冉1号私募基金也现身第9大持股人。
基金君发现,其实宁泉资产旗下的宁泉致远20号私募基金,早在2021年年报披露时就出现在中欧远见两年定开基金的前十大持有人名单中,彼时就持有149.34万份,到2022年底也是一份都没有卖出。
资料显示,中欧远见两年定开基金成立于2019年4月24日,并在2019年5月27日上市交易;截止去年四季度末,该基金A、C份额合计总规模为46.19亿元。同时,宁泉致远39号私募证券投资基金现身中欧创业板两年定开混合基金的持有人名单,在去年四季度末持有份额为164.91万份,占上市总份额比例的1.53%,位列第5位持有人的位置。
基金君发现,宁泉旗下的私募产品早在2021年中报披露的时候就出现在中欧创业板两年定开混合基金的前十大持有人名单中,彼时买进了328.49万份,但后来退出了;直到2022年底再度现身,但是持仓减少了很多。
另外,宁泉资产旗下的私募基金新进了工银睿智进取一年这只上市的FOF基金,到去年四季度末持有170.75万份,占上市总份额比例的1.11%。资料显示,工银睿智进取一年是一只FOF基金,2021年11月成立,到去年底的基金总份额为2.47亿份。还有,宁泉致远39号私募证券投资基金在去年四季度末还持有华夏创业板两年定开基金,持有112.51万份,占上市总份额比例的0.82%。资料显示,华夏创业板两年定开基金成立于2020年7月24日,随后在2021年1月28日上市。截止去年底,该基金的规模为8.45亿元。
百亿私募为何买公募基金?
为什么百亿私募也会买公募基金,对一些公募产品青睐有加,基金君通过采访总结了几点:
第一,把握低风险的场内外套利机会,有些私募买的公募基金有两三年的封闭期,希望通过潜伏一些场内外价差较大的LOF基金进行套利,等待基金净值上涨和折价收敛,获取收益。
第二,组合资产配置的考虑,比如桥水看好黄金的配置价值,就买流动性较好的大型黄金ETF,进行组合的资产分散配置。
第三,把握行业和市场风格机会,公募有很多被动型宽基指数ETF、行业类ETF,私募可以通过购买公募发行的这类基金去把握大小盘风格和行业的机会。
第四,弥补投研能力,也可能是有些私募在投研方面的覆盖面不全,通过买公募基金,可以弥补能力圈和投研力量的不足。
但是业内人士也提醒广大基民,百亿私募买公募基金产品,主要为了套利、组合配置、把握行业投资机会等,其也需要配合一定的择时能力,而且相关披露的数据比较滞后,比如去年底的数据近期才披露,投资者千万不要随意抄作业。
编辑:乔伊审核:木鱼
中國基金報記者 吳君
隨着近期公募基金2022年年報悉數披露,基金君發現,不少公募基金產品的前十大持有人名單中出現了百億私募機構旗下私募產品的名字。
比如橋水中國旗下的橋水全天候增強型中國私募基金,在2022年上半年逆勢買進3只黃金ETF後,下半年繼續堅定持有,到2022年年底合計持有2.04億份,持倉市值達到8.1億元左右。黃金ETF自去年7月末以來迎來一波大反彈行情,尤其是今年在全球宏觀局勢的波動下,漲幅比較大,橋水中國的這一波佈局可謂精準。
同時,楊東掌舵的百億私募寧泉資產也很喜歡買上市的主動權益基金,其到去年年底現身中歐、工銀、華夏、交銀等幾家公募旗下的多隻基金的前十大持有人名單。我們一起來看看,爲甚麼私募也愛買公募。
橋水中國持有黃金ETF8.1億元逆勢佈局迎來一波大漲行情
全球最大對沖基金橋水旗下的外商獨資私募橋水(中國)投資管理有限公司,近年來管理規模突破百億,其在中國市場積極做投資佈局。基金君發現,橋水中國旗下多隻私募產品在公募基金2022年半年報披露之際,首次現身A股市場最大的三隻公募黃金ETF的前十大持有人名單。
在去年上半年買進黃金ETF之後,橋水中國一直堅持持有多個季度,截止去年年底,旗下的私募產品仍然持有華安黃金ETF、博時黃金ETF、易方達黃金ETF,合計持有2.04億份。如果按照去年年底的收盤價算,其合計持倉金額達到8.1億元左右。 值得注意的是,華安黃金ETF、博時黃金ETF、易方達黃金ETF在去年7月21日觸及低點以後,展開了一輪大反彈行情;從低位到去年底,三隻ETF在市場中漲幅都將近10%。同時,在全球宏觀形勢波動下,今年黃金ETF的表現也是可圈可點,華安黃金ETF、博時黃金ETF、易方達黃金ETF,年初至今分別上漲了7.10%、7.11%、7.18%。
橋水中國在去年上半年黃金ETF下跌之際逆勢佈局,階段性忍受波動,此後隨着黃金ETF的反彈,也是賺到了。如果今年上半年還沒有減持,浮盈會更高。橋水中國這一波在黃金ETF上的操作可謂十分精準,其逆勢佈局也迎來了收穫。
具體我們再來看看,基金年報顯示,去年四季度末,橋水中國旗下的橋水全天候增強型中國私募證券投資基金三號、二號,分別位列第2、第10大持有人,合計持有華安黃金ETF共9708.97萬份,期末持倉市值達到3.87億元;但是,跟去年二季度末比起來,橋水全天候增強型中國私募證券投資基金一號退出了持有人名單。但市場人士認爲,橋水中國應該沒有減持,只是因爲部分持有人加倉了華安黃金ETF,使得其前幾位持有人的門檻變高了。
同時橋水中國也繼續堅守博時黃金ETF,一份也沒有賣。基金年報顯示,去年年底,橋水全天候增強型中國私募證券投資基金三號、一號、二號,合計持有博時黃金ETF的份額爲6462.96萬份,期末持倉市值爲2.57億元。
另外,橋水中國旗下的這三隻私募基金在去年年底也持有易方達黃金ETF的份額爲4197.63萬份,期末持倉市值爲1.66億元,跟之前相比也沒有變化。
橋水掌門人瑞達利歐去年在採訪中表示,在當前不確定的全球環境下,黃金應該是投資組合的重要組成部分,而不是主導部分。他說,黃金就像是一個投資組合的覆蓋物或是保險,可以構成一個多樣化投資組合的15%。
寧泉資產積極加倉多隻公募基金
楊東掌舵的百億私募寧泉資產也非常喜歡買公募基金,最新披露的基金年報顯示,寧泉資產管理的產品,在2022年四季度末現身中歐遠見兩年定開、中歐創業板兩年定開、工銀睿智進取一年、華夏創業板兩年定開、交銀瑞思三年等多隻公募基金的前十大持有人名單。主要買的都是這些上市基金的場內份額。
比如寧泉資產旗下的私募基金已經持有交銀瑞思LOF多個季度,其早在2021年中報披露的時候就現身該LOF基金的前十大持有人名單,並且堅持持有,不斷加倉。
到2022年四季度末,寧泉致遠20號、寧泉致遠56號、寧泉致遠39號、寧泉致遠58號、寧泉致遠45號等5只私募基金一起現身交銀瑞思LOF的前十大持有人名單,合計持有份額爲922.94萬份,占上市總份額比例的21.94%。
資料顯示,交銀瑞思LOF成立於2020年2月21日,隨後在2020年8月5日上市;截止去年底,該基金規模爲60.20億元。該基金的基金經理是交銀施羅德明星基金經理沈楠,具有近8年的基金管理經驗,任期業績也比較好。
還有,寧泉致遠20號私募證券投資基金在去年底持有中歐遠見兩年定開基金149.34萬份,占上市總份額比例的0.94%,位列第10位;同時,一家名叫深圳市前海禾豐正則資產的私募機構,旗下也有3只私募產品大舉買進中歐遠見兩年定開A的場內份額,佔據了第4、第6、第7大持股人的位置;還有寧波萬坤投資旗下萬坤東方點冉1號私募基金也現身第9大持股人。
基金君發現,其實寧泉資產旗下的寧泉致遠20號私募基金,早在2021年年報披露時就出現在中歐遠見兩年定開基金的前十大持有人名單中,彼時就持有149.34萬份,到2022年底也是一份都沒有賣出。
資料顯示,中歐遠見兩年定開基金成立於2019年4月24日,並在2019年5月27日上市交易;截止去年四季度末,該基金A、C份額合計總規模爲46.19億元。同時,寧泉致遠39號私募證券投資基金現身中歐創業板兩年定開混合基金的持有人名單,在去年四季度末持有份額爲164.91萬份,占上市總份額比例的1.53%,位列第5位持有人的位置。
基金君發現,寧泉旗下的私募產品早在2021年中報披露的時候就出現在中歐創業板兩年定開混合基金的前十大持有人名單中,彼時買進了328.49萬份,但後來退出了;直到2022年底再度現身,但是持倉減少了很多。
另外,寧泉資產旗下的私募基金新進了工銀睿智進取一年這隻上市的FOF基金,到去年四季度末持有170.75萬份,占上市總份額比例的1.11%。資料顯示,工銀睿智進取一年是一隻FOF基金,2021年11月成立,到去年底的基金總份額爲2.47億份。還有,寧泉致遠39號私募證券投資基金在去年四季度末還持有華夏創業板兩年定開基金,持有112.51萬份,占上市總份額比例的0.82%。資料顯示,華夏創業板兩年定開基金成立於2020年7月24日,隨後在2021年1月28日上市。截止去年底,該基金的規模爲8.45億元。
百億私募爲何買公募基金?
爲甚麼百億私募也會買公募基金,對一些公募產品青睞有加,基金君通過採訪總結了幾點:
第一,把握低風險的場內外套利機會,有些私募買的公募基金有兩三年的封閉期,希望通過潛伏一些場內外價差較大的LOF基金進行套利,等待基金淨值上漲和折價收斂,獲取收益。
第二,組合資產配置的考慮,比如橋水看好黃金的配置價值,就買流動性較好的大型黃金ETF,進行組合的資產分散配置。
第三,把握行業和市場風格機會,公募有很多被動型寬基指數ETF、行業類ETF,私募可以通過購買公募發行的這類基金去把握大小盤風格和行業的機會。
第四,彌補投研能力,也可能是有些私募在投研方面的覆蓋面不全,通過買公募基金,可以彌補能力圈和投研力量的不足。
但是業內人士也提醒廣大基民,百億私募買公募基金產品,主要爲了套利、組合配置、把握行業投資機會等,其也需要配合一定的擇時能力,而且相關披露的數據比較滯後,比如去年底的數據近期才披露,投資者千萬不要隨意抄作業。
編輯:喬伊審覈:木魚