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富途早报 | 瞄准明年大宽松？互换合约押注美联储明年降息3%以上；救助升级！第一共和银行暴跌逾47%，小摩或牵头注资

富途资讯 · 2023/03/21 08:23

热点要闻

美参议员呼吁对美联储进行独立调查：鲍威尔采取极端的加息措施是不应该做的事情

据美国媒体报道，美国马萨诸塞州联邦参议员伊丽莎白·沃伦在电视节目中严厉批评了美联储主席鲍威尔在监管方面的失败，呼吁对美联储和整个监管体系进行调查。沃伦在采访中表示，鲍威尔不应该领导美国的中央银行系统，“他在货币政策和银行监管两方面的工作都失败了。”沃伦还说：“我认为他不应该加息，我一直认为，他采取极端的加息措施是不应该做的事情。”

“新美联储通讯社”：美联储在加息问题上面临艰难决定

被视为“美联储喉舌”、有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos撰文认为，美联储主席鲍威尔和他的同事本周面临他们多年来最艰难的决定之一：是再次加息以对抗顽固的高通胀，还是在银行业危机中暂停加息。前美联储副主席Richard Clarida认为，美联储应该继续25个基点的加息，以免市场猜测美联储知道一些投资者们不知道的真相。据CME最新数据显示，目前市场预测美联储加息25基点的概率为73.8%。

对冲基金大佬阿克曼：鉴于银行业危机，美联储应暂停加息

对冲基金大佬阿克曼表示，美联储本周不应该上调基准利率，银行业危机已经造成了“金融环境明显收紧”的效果。“金融系统受到了许多重大冲击，”他提到了美国三家银行的倒闭，第一信托银行面临的压力，以及瑞信集团被紧急收购。

摩根大通：“明斯基时刻”风险上升，美联储或选择加息25个基点

摩根大通首席全球市场策略师表示，美国银行业的动荡已经使得经济软着陆变得不太可能，并增加了“市场和地缘政治出现明斯克时刻”的风险。即使央行成功遏制了危机蔓延，但由于市场和监管机构的压力，信用环境势将更快速收紧。策略师预计美联储周三将选择加息25个基点。目前该行策略师对风险资产持谨慎态度，并坚持他们的预测，即第一季度最终将成为今年股市的高点。而他的下一个建议是减持价值股，并“在投资组合配置中保持防御性”。

瞄准明年大宽松？互换合约押注美联储明年降息3%以上

目前，基于隔夜利率的一种利率互换合约——隔夜指数互换（OIS）一年期合约定价显示，投资者押注，到明年3月，美联储会降息接近40个基点，而在那一个月后行权的同类OIS互换期权溢价目前定价超过300个基点。这意味着，只有在美联储未来13个月内降息抵消去年7月以来所有加息幅度时，上述互换合约交易才能实现收支平衡。

美国地区银行流动性有多紧张？主要贷款方FHLB上周发债筹资3040亿美元

据知情者消息，上周FHLB合计发债3040亿美元。这几乎是最近美国银行业向美联储两个融资工具合计借款总额将近1650亿美元的两倍。知情者称，仅上周一一天，FHLB就发债1120亿美元，单日融资规模史上名列前茅。美联储的贴现窗口截至上周提供贷款1528.5亿美元，刷新2008年金融危机时所创的单周最高纪录，远超前一周的45.8亿美元。

欧洲央行行长拉加德：对欧元区银行业的流动性和资本水平有信心

欧洲央行行长拉加德表示，对欧元区银行业的流动性和资本水平有信心；欧洲央行与通胀对抗的决心坚定且强烈；金融紧张局势可能对需求产生影响；央行对出现第二轮通胀效应的风险保持警惕；在2023年春季，将对劳动力市场有更好的理解。

美股复盘

瑞信跌超50%再创股价新低，银行业巨震打压加息预期，三大指数集体收涨

截至收盘，美股三大指数集体收涨，道指涨1.2%，纳指涨0.39%，标普500指数涨0.89%。

美国大型银行尾盘转跌，富国银行跌近1%。瑞信跌超50%再创新低，第一共和银行跌逾47%，瑞银收涨逾3%。

大型科技股涨跌不一，苹果涨1.55%，微软跌2.58%，谷歌跌0.52%，亚马逊跌1.25%，特斯拉涨1.73%，Meta涨1.12%。

摩根大通考虑牵头其他银行将对第一共和银行的存款转为注资

知情人士透露，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙制定了一套援助$第一共和银行 (FRC.US)$的新方案，计划将几大银行巨头在该行存入的300亿美元部分或全部变为资本注入。因讨论未公开而要求匿名的知情人士称，在硅谷银行倒闭动摇储户信心后，第一信托银行正在寻找强化资本实力的方法。此前总计11家银行同意向第一信托银行存入资金，目前相关讨论还处于初期阶段。

第一公民银行仍然有意整体收购硅谷银行

知情人士透露，作为美国破产银行最大买家之一的$第一公民银行股份 (FCNCA.US)$仍然希望达成协议整体收购$硅谷银行 (SIVB.US)$。知情人士说，这家总部在北卡罗来纳州罗利的银行周日提交了整体收购硅谷银行的要约。

标普将瑞银评级展望下调至负面，称整合瑞信存在重大执行风险

在$瑞银 (UBS.US)$宣布收购$瑞士信贷 (CS.US)$之后，标普全球评级将瑞银的信用评级展望从稳定下调至负面。标普称，瑞银与其陷入困境的竞争对手整合的相关风险将给信用状况带来压力，因此下调瑞银的评级展望。标普确认瑞银的长期信用评级为A-。

穆迪将瑞信评级挪入正面观察名单

穆迪让$瑞士信贷 (CS.US)$评级从负面观察名单移入正面观察名单。穆迪表示，“除了能依托在瑞银这个强大金融集团的羽翼下，瑞信的债权人还将受益于流动性增强和下行保护”。标普认为瑞银拥有足够的下行保护措施，可以有效地抵御瑞信交易和后续整合中出现的风险。

美国联邦储蓄保险公司宣布硅谷过渡银行及私人银行竞购截止时间

美国联邦储蓄保险公司发表声明，宣布延长硅谷过渡银行的竞购窗口期，竞购截止时间设置为美东时间3月24日20时。此外，联邦储蓄保险公司将硅谷私人银行的竞购截止时间设为美东时间3月22日20时。$硅谷银行 (SIVB.US)$预计至少被拆分为两部分，也就是私人银行，以及联邦储蓄保险公司设立的接管硅谷银行存款和资产的过渡银行进行出售。

亚马逊将再裁员9000人主要涉及AWS、广告和PXT等部门

$亚马逊 (AMZN.US)$CEO安迪·贾西3月20日发布全员信，称亚马逊将在未来几周内再裁员9000人，主要涉及亚马逊云计算服务（AWS）、广告业务和Twitch，以及负责人力资源的人员、体验和技术（PXT）部门。安迪·贾西曾于今年1月发布全员信，称亚马逊计划裁员超过1.8万人，大部分裁员涉及亚马逊商店与PXT部门。

微软旗下Nuance推出由GPT-4驱动的临床笔记应用

据美媒消息，$微软 (MSFT.US)$旗下语音识别公司Nuance Communications周一宣布推出Dragon Ambient eXperience（DAX）Express，这是一款由人工智能驱动的面向医疗工作者的临床笔记应用程序。DAX Express旨在帮助减轻临床医生的管理负担，可在病人就诊后几秒钟内自动生成临床笔记草稿。该技术由环境人工智能（ambient A.I.）和OpenAI最新模型GPT-4共同驱动。