然而，仔细研究过去三年云厂商的走向就会发现，來源：鈦媒體 作者：楊麗
雲廠商集體急速放緩，本文通過分析海外以及中國雲市場，試圖指向一個共同問題：雲市場如何激活下一階段增長？
公有云市場最近瀰漫着一股悲觀情緒。正如各大雲廠披露出的最新一財季業務數據，雲銷售額增長放緩、淨利潤下滑等等，這直接或間接影響了科技股股價大縮水，以及以裁員降薪爲主要手段的降本措施。
然而，仔細研究過去三年雲廠商的走向就會發現，這種所謂悲觀態度的背後，還有它們面臨雲市場轉型期的集體陣痛。
雲計算時代，計算早已變成了一種社會資源，能夠大規模同時使用，並且讓用戶的獲取成本降低。這一過程中，用戶也切切實實感受到了這種變化，但差異在於這套水煤電的動作完成後，雲廠商的增值服務卻並沒有跟上客戶需求的步伐（比如上層應用的豐富度、應用的深度），客戶獲得的價值滯後，甚至讓雙方的合作陷入零和窘境。
經鈦媒體App初步計算，2019-2022年度，亞馬遜雲營收CAGR（年均複合增長率）爲31.64%；2019-2022財年，微軟智能雲營收CAGR（年均複合增長率）爲24.5%；2019-2022年度，谷歌雲營收CAGR（年均複合增長率）爲43.38%。
能維持不錯的年均複合增長率，代表了企業在一定週期內實現規模增長的可能性，其難度是比2019年之前更具挑戰性，相對而言，市場體量較小的谷歌雲在過去四年保持了更爲強勁的逆向調節能力。
本篇通過分析海外以及中國雲市場，試圖指向一個共同問題：雲市場如何激活下一階段增長？
雲廠商集體急速放緩
首先，鈦媒體App對比了同期微軟、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet發佈的截至2022年12月的最新季度業績。由於谷歌母公司Alphabet於2020年2月首次公開了2019 Q4及全年的雲計算業務，以此爲完整對照起始點，對三家科技公司雲業務板塊進行分析。
鈦媒體App梳理數據發現，亞馬遜雲業務的營收在過去四年出現了十分明顯的增長放緩跡象。2022年第四季度，亞馬遜雲營收實現213.8億美元，同比增長20%，成爲亞馬遜雲的歷史最低增長率，而這一數據在2018年達到了45%；實現經營利潤52億美元，經營利潤率下滑到24%，連續四個季度收窄。
在微軟公佈的2023財年第二季度業績中，微軟智能雲業務部門（包括智能雲產品Azure、服務器和雲服務Windows Server、SQL Server，以及企業級服務）整體營收爲215.1億美元，同比增長18%。其中，服務器和雲服務收入同比增長20%，與上一年同期相比下降了9個百分點；Azure和其他雲服務收入同比增長31%，與上一年同期相比下降了15個百分點。
目前來看，智能雲是微軟增長最快的業務之一。從2016財年起，微軟變更財務報告結構起，智能雲服務部門業績開始受到外界關注。2019財年Q4，智能雲服務首次超過核心業務Windows所在的更多個人計算業務，這一年，智能雲服務營收達到了114億美元，而2016財年Q1，智能雲服務營收只有59億美元。具體到Azure雲增速方面，從2022財年至今，其同比增速（50%、46%、46%、40%、35%、31%）仍在持續放緩，並創新低。
本季度，谷歌雲（包括G Suite、企業版GMail/Docs/Drive/Hangouts和谷歌的雲基礎架構收入）營收實現73.2億美元，且營收增長有所下滑，從上一季度的38%跌至本季度的32%。這也是谷歌雲業務自披露數據以來的最低增速。不過，谷歌雲在虧損方面有所減少，從上一年同期的8.9億美元減少至4.8億美元。
整體來看，相比雲業務在發展早幾年高歌猛進，海外三大雲廠商的雲業務營收增長放緩是進展到一定階段必然面臨的問題，分析師普遍給出了今年第三季度會持續放緩的預計。而在營收增速和盈利方面（以經營利潤率及虧損數據作支撐），受歷史性通貨膨脹和聯儲局加息的部分影響，三大雲廠商仍需要主動調整發展健康度。
客戶縮減開支，優化雲成本支出
面對雲廠商集體急速增長放緩的現實，鈦媒體App從多位專業人士處獲悉，究其原因，雲市場放緩主要源自客戶開始縮減開支並對雲資源使用進行優化，不過縮減的開支仍會投入於新業務場景或用於固化某一優勢場景，這是資本逐利的表現。
對於客戶而言，業務上雲並不完全等價於降本增效。是租用雲服務器還是採購物理機搭建私有云，其性價比不在於是不是“上雲”，而在於“資源利用率”。一般來講，資源利用率或者說雲服務器利用率越高，性價比也就越高，雲成本才能真正意義上攤薄。
目前來看，對於那些經歷了數字化實踐的企業而言，其首要任務是“整合”。在市場不確定性增加的整體趨勢下，包括大公司在內，許多企業都開始調整IT運營成本，這一方面就包括服務器等資源佔用的部分。例如Meta已宣佈將削減40億美元用於數據中心的成本支出。
“由於大環境下的通貨膨脹和經濟衰退的擔憂，大企業客戶希望對現有的大量數字化應用進行優化，從而將節省的資金投入到新項目中。”一位分析師表示。
結合微軟雲過去一段時間的策略來看，從2022年開始承諾幫助客戶控制雲成本，7月將雲服務器組件的使用壽命從4年延長到6年，以幫助客戶減少支出。而一位接近亞馬遜雲的人士也向鈦媒體App表示，用適當的工具和策略幫助用戶優化雲成本也是亞馬遜雲正在進行的一個重要事項。
Alphabet首席財務官Ruth Porat在業績電話會議中指出，“第四季度的雲增速放緩，主要源自宏觀經濟影響下，客戶對雲資源的使用進行了優化調整。”在此期間，谷歌雲也宣佈了一項舉措，將其部分服務器和網絡設備的生命週期延長至六年，以減少未來幾個季度的折舊成本，以提高盈利能力。
不過，IDC報告近日指出，“如果企業不及時升級服務器，而且拖延時間超過最佳期限（目前被認爲是4年或更短），累計運營成本會迅速增加。”這意味着，延遲更換服務器可能會帶來包括安全風險等新的隱性成本。
“當優化雲成本支出已經成爲企業客戶的首要策略，CIO們開始更加嚴格審查供應商合同和軟件支出情況。”ETR通過市場調查發現。
根據ETR最新調研數據能夠清晰地看到，客戶優化雲成本存在幾種策略：一是整合跨部門/組織的冗餘供應商；二是降低過度雲資源使用；三是降低以消費爲主導的服務和工具支撐的工作負載；四是優化SaaS訂閱模式等等。
ETR給出的影響因素非常多：抵押貸款利率上升導致銀行信貸部門業務減少，加密貨幣崩盤導致交易量減少，以及廣告支出的減少，這些直接減少了對雲資源的使用。除此之外，企業用戶還在嘗試降低對數據分析的應用頻次，並且使用更低成本的計算實例如AWS的Graviton、AMD芯片，甚至還追求更優惠的定價策略，如按需和按spot定價、預留實例或者對服務器集群進行成本優化等等。
當企業客戶希望在有限預算成本下，對雲資源使用進行進一步優化時，會希望以更有效的方式運作現有業務應用，對新增雲產品也更加謹慎。甚至下雲的現象也會出現，大企業會以較高性價比拿到硬件、軟件和服務，結果把信息系統又重新放回本地數據中心或其他一個或多個私有云上。
在一份提交給證券交易委員會的亞馬遜年度報告指出，長期來看，客戶購買信心正在下降。
雲時代的新策略
與客戶購買信心下降和供應商銷售訂單放緩有所差異的是，更多的市場性報告在論證，全球雲市場仍然是個巨大且具有增長潛力的價值市場。
Canalys雲服務統計數據顯示，2022年第四季度全球雲基礎設施服務支出同比增長23%，達到658億美元；2022年全年，雲基礎設施服務總支出從2021年的1917億美元增長到2471億美元，同比增長29%。Synergy Research Group的報告顯示，2022年全球公有云基礎設施上支出將達到5440億美元，同比增長21%。Statista數據顯示，2023年，SaaS市場收入最高，預計將達到近2540億美元，同比增長18%；IaaS市場增長速度仍然最快，以35%的同比增速增長至1584億美元；PaaS市場預計達到1133億美元，高於一年前的837億美元。
“因爲市場不確定性增強時，企業會主動將業務重塑並加快提升客戶體驗，業務上雲是直接選擇。只不過，客戶會優先考慮短期內運行量小的業務，而不是需要爲長期較大合同付預付款。”一位市場研究員提到。
事實上，雲廠商仍在積極調整，以應對當前的挑戰和機遇。
首先是對新增量市場的挖掘，包括拓展新客、對“智能雲”業務加大研發投入。
對於亞馬遜雲而言，由於企業支出的下降，以及服務器能源和運營成本的上升，其盈利能力是個非常大的考驗。爲此，亞馬遜雲正積極拓寬客戶渠道，截至到2022年，納斯達克、雅虎、笛卡爾實驗室等新的大客戶，已將部分/核心業務遷移至亞馬遜雲上。此外據業績透露，亞馬遜在西班牙和瑞士推出了新的可用區域，在印度推出了第二個可用區域。
而儘管Azure增長放緩，但微軟CEO納德拉回應並表示，放緩趨勢不會是永久性的，“企業在業務優化過程中縮減的開支總會投入於新的業務場景，而這些場景才是增長的關鍵。”
從現實情況來看，Azure已經積壓的合同金額在2022年第四季度增長到了1890億美元，預計其未來收入將保持穩定。Azure Arc混合雲解決方案，據稱已服務12000多個客戶，包括Citrix、Northern Trust和PayPal等公司，相比一年前增長了接近一倍。
微軟還將更多目光放到了技術戰略投入上——將Azure雲與OpenAI背後所代表的ChatGPT進行深度集成。專家認爲，“Azure將計算、存儲和網絡的結合方式，從根本上改變了雲計算的核心。在過去3、4年，微軟構建出的雲基礎設施，通過將AI技術引入到應用中，將繁重的模型訓練改變成爲具備推理能力的超級計算機。”
2022年，谷歌雲構建的差異化產品以及在渠道生態上的持續建設，使其獲得了西門子能源、英特爾、高通等大客戶的背書。而伴隨ChatGPT近期廣受追捧，谷歌雲在釋放同樣的信號：在人工智能研發及應用領域持續投入，以及AI在谷歌雲等業務中的使用情況正日益增長。
其次是組織架構的調整，依靠強制性行政手段，從組織管理角度整體性優化，強化以“銷售+產品”能力互補的ToB團隊，是當下重要的階段性舉措之一。
雲計算大客戶市場仍然是ToB供需性較爲凸顯的領域，服務B端，不僅僅是在賣產品，更多的是在教育客戶，提供IT和諮詢服務。客戶成功和客戶續費，這些也都不是當下努力就立馬能看到結果的，需要長期深耕，產品研發、銷售市場、服務運營等幾個方面綜合練功。
據The Information報道，谷歌雲還在今年年初對其銷售領導層進行了全面改革，試圖進一步改進雲業務盈利能力。
而該舉措實際在中國科技企業也尤爲明顯：阿里雲在蔡英華主導全球銷售業務後，隨即開始一系列調整，包括大銷售隊伍下沉“行業主建、區域主戰”，被集成並向夥伴讓利。而騰訊在2022年新設立政企業務線，以及在業務目標進一步明確，即聚焦自研和優化產品利潤的背景下，進行了更多組織層面調整。
三是生態層面的構築。
由於微軟本質上就是一家非常典型的ToB企業，其自研能力超強，在雲業務之前就已經形成如Microsoft365、Dynamics等通用型產品，通訊工具Teams的月活數量和功能豐富度也在不斷提升。不過，微軟雲並沒有形成需求很多合作伙伴共建的強生態。
與微軟不同的是，亞馬遜雲沒有所謂非常強的應用級抓手，雖然也有一些自研SaaS工具，但更多依靠生態內的合作伙伴的雲資源消耗，在雲市場方面，其收入來源也並非SaaS佔主導。
而谷歌雲目前主要的業務收入來源則是PaaS+SaaS產品。如果一直按照以產品爲核心的發展思路，這就導致，每個產品都有自己的方向很難形成合力，權衡市場趨勢、客戶需求、企業優勢，IaaS並非最優的路徑。
從某種角度講，ToB一開始並不是以生態爲目的去構建產品、技術、商業體系，但發展到一定階段卻是需要從社區激活，反促生態。
不過對比中美雲廠商在生態構建方面，肉眼可見的差距是中美市場環境的截然不同，煙囪化、系統集成、數據連接等生態性問題，導致SaaS應用軟件的雲滲透率低還無法破解，SaaS在中國依然是個潛力巨大但佔比極低的市場。
中國出海or全球化視野下的正面競爭
在海外三大雲廠商公佈雲業務財務數據後，阿里也披露了最新一季度雲業務財務數據。
2023財年第三季度，阿里雲營收在跨分部抵銷前和抵銷後分別爲266.93億和201.79億元，經調整後EBITA利潤爲3.56億元，同比增長166%，環比增長-18.0%。
對比2023財年前兩個財季，第一財季實現營收176.85億元，經調整後EBITA利潤爲2.47億元；第二財季實現營收207.57億元，經調整後EBITA利潤爲4.34億元。
也就是說，阿里雲2023財年前三個季度（2022年4月至2022年12月底）已實現營收651.35億元，按經調整後EBITA利潤，合計10.37億元。2022年（自然年）按經調整後EBITA利潤，合計13.13億元。而2022財年，阿里雲才首次實現年度盈利11.46億元。
整體來看，阿里雲穩住了基本的盈利盤，卻無法在至少過去一個財年實現持續高水準的利潤率。
結合Canalys統計數據，似乎已經給出了初步答案：與全球雲服務市場33%的高增長勢頭相比，2022年Q3中國地區的雲基礎設施服務支出同比增長11%，增長明顯放緩。
值得注意的是，在阿里雲業績變動後一個基本公開的信息是，來自互聯網客戶的收入同比減少4%，主要來自一個頭部互聯網客戶（字節跳動）逐漸停止於其國際業務使用阿里雲的海外雲服務，部分被來自中國互聯網行業其他客戶的需求增長所抵消。
在中國雲市場，疫情反覆致使客戶市場在IT支出上存在一定的滯後，但對於有出海需求的中國企業市場，正在先被打開。
結合亞馬遜雲在中國市場的客戶情況，出海需求的中國企業（如出海遊戲、跨境電商等）已佔據重要位置。IDC報告指出，對於中國企業或跨國公司使用國內公有云資源的業務，亞馬遜雲是前五名雲服務商中增長最快的廠商，其在IaaS+PaaS市場的份額從7.5%增加至9%。另外IDC也給出了一組發人深思的數據：
在中國企業2022年上半年使用海外公有云資源、且計收在中國的業務中，亞馬遜雲佔了近3/4的市場份額。
這是一個非常有壓迫感的數字。
服務出海企業比拼的是，全球節點和本地化運營優勢（貼合企業需求和合規）。2021年，亞馬遜雲正式發佈“全球優勢、植根本地”中國戰略，2022年亞馬遜推出“連中外”舉措，針對中國出海企業拓展全球業務佈局，應對各地區安全合規挑戰。微軟Azure則藉助世紀互聯的合作，已經完成在華雲計算規模擴容三倍，並在中國華北、華東同時新增兩個Azure區域、兩個數據中心，並將於2023年6月正式投入商用。
中國雲廠商也在積極出海。阿里雲在去年12月開始運營其在日本的第三個數據中心，過去一年在海外累計新增6座數據中心，分別位於沙特、德國、泰國、韓國和日本，全球建立了26個地域節點和82個可用區。
不過，分析師Christopher Tozzi不久前指出，“雖然在北美、歐洲、東南亞等全球多個角落都運營着阿里雲的數據中心，但相比在中國和東南亞國家，阿里雲在海外市場的覆蓋度仍然有限。對於那些真正需要全球影響力的企業，將會很難用到阿里雲的服務。”
他還表示，一些主流的可觀測性、安全管理工具並非能夠集成到阿里雲上，以及尤其在北美市場阿里雲對開發者社區的運營相對有限，這些都是導致企業沒有用上阿里雲的常見原因。
這意味着，未來的雲市場增長空間中，對於中國雲玩家而言，無論是深入政企還是卷向海外，打仗要講謀略。
編輯/lambor
